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Vontobel fissa al 60% la barriera dei nuovi 8 Memory Cash Collect Certificate

Claudia Cervi

27 Marzo 2023 - 08:15

Vontobel presenta un’opportunità di investimento interessante con i suoi 8 Memory Cash Collect con airbag, che garantiscono una maggiore sicurezza degli investimenti e rendimenti tra l’8,4% e il 12%

Vontobel fissa al 60% la barriera dei nuovi 8 Memory Cash Collect Certificate

I certificati emessi da Vontobel offrono una protezione del capitale fino a discese del 40% dei titoli presenti nel basket worst of. Grazie allo Strike fissato al 60% del prezzo di riferimento iniziale e al fattore airbag di 1,67, è possibile attenuare le perdite anche in caso di rottura della barriera. In caso di performance negativa di un singolo titolo, tale da portarlo al di sotto della barriera alla scadenza, il rimborso finale del certificato sarà pari al rimborso finale di un classico Memory Cash Collect moltiplicato per il fattore airbag.

Questa serie di certificati consente di investire nei settori assicurativo, luxury, aeronautico, sportswear, automotive, energetico, bancario europeo, farmaceutico e presenta le seguenti caratteristiche:

  • Sottostante rappresentato da un basket settoriale di 4 titoli
  • Opzione Quanto in caso di sottostanti quotati in valuta diversa per annullare il rischio di cambio
  • Strike, Barriera e Soglia Bonus posti al 60% del Prezzo di Riferimento Iniziale
  • Importi Bonus mensili (dallo 0,70% all’1,00%) dotati di Effetto Memoria
  • Possibilità di Autocall a partire dal sesto mese (agosto 2023)
  • Livello Autocall decrescente dal 100% all’80% (5% annuale)
  • Durata di 5 anni con scadenza prevista per il 2 febbraio 2028

Vediamo nel dettaglio cosa sono e come funzionano i Memory Cash Collect di Vontobel quotati sul SeDeX a partire dal 6 febbraio 2023.

Cosa sono i Memory Cash Collect Airbag Certificate

I Memory Cash Collect Airbag Certificate sono strumenti d’investimento di medio termine che permettono all’investitore di ottenere, al verificarsi di determinate condizioni, premi periodici, in alcuni casi dotati dell’effetto memoria.
Questi certificati rientrano nella categoria ACEPI dei certificati a capitale condizionatamente protetto, adatti a investitori dal profilo di rischio moderato che vogliono assicurarsi un flusso cedolare periodico poco aleatorio durante la vita dello strumento e al contempo usufruire di una protezione nell’ipotesi di un ribasso contenuto dell’attività finanziaria sottostante.

Isin Sottostante Bonus
ISIN DE000VU2XKL2 Aegon, AXA, Munich Re, Swiss Re (Quanto EUR) EUR 0,80 (9,60% p.a.) con Memoria
ISIN DE000VU2XKM0 Bayer, Moderna, Novartis, Roche (Quanto EUR) EUR 0,88 (10,56% p.a.) con Memoria
ISIN DE000VU2XKN8 Air France-KLM, American Airlines, Lufthansa, United Airlines Holdings (Quanto EUR) EUR 1 (12% p.a.) con Memoria
ISIN DE000VU2XKQ1 Hermes, Kering, LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, Richemont (Quanto EUR) EUR 0,70 (8,40% p.a.) con Memoria
ISIN DE000VU2XKT5 Adidas, PUMA, Under Armour, Nike (Quanto EUR) EUR 0,95 (11,40% p.a.) con Memoria
ISIN DE000VU2XKS7 Renault, Stellantis, Volkswagen, Ford (Quanto EUR) EUR 1 (12,00% p.a.) con Memoria
ISIN DE000VU2XKU3 BNP Paribas, Deutsche Bank, Société Générale, UniCredit EUR 0,90 (10,80% p.a.) con Memoria
ISIN DE000VU2XKP3 ENI, Repsol, Shell, TotalEnergies EUR 0,70 (8,40% p.a.) con Memoria

Come funzionano i Memory Cash Collect Airbag Certificate

Per spiegare come funzionano i Memory Cash Collect Airbag Certificate prendiamo come esempio il certificato su Ford, Renault, Stellantis e Volkswagen (ISIN DE000VU2XKS7). Investendo su questo certificato è possibile ricevere un importo bonus mensile di 1 euro condizionato alla performance di tutti i sottostanti.

Gli scenari alle date di valutazione intermedie sono i seguenti:

  1. Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Soglia Bonus, l’investitore riceve il premio del periodo e gli eventuali premi in memoria, e l’investimento prosegue.
  2. A partire da agosto 2023, se tutti i sottostanti sono pari o superiori al Livello Autocall, il prodotto si estingue anticipatamente e l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo (pari a 1 euro) ed agli eventuali premi in memoria.
    Questa condizione si verifica se il valore di Renault è pari o superiore a 39,348 euro, quello di Ford a 13,74 dollari, quello di Stellantis a 15,102 euro e quello di Volkswagen a 133,11 euro.
  3. Se almeno uno dei sottostanti si trova al di sotto della Soglia Bonus, l’investitore non riceve il premio del periodo, che viene conservato in memoria, e l’investimento prosegue. In questo caso, l’investitore potrebbe non ricevere il premio alla successiva data di valutazione intermedia se la situazione non dovesse migliorare. Tuttavia, se tutti i sottostanti tornano sopra la Soglia Bonus, l’investitore potrebbe ricevere gli eventuali premi in memoria e il premio del periodo successivo.

Alla scadenza del 2 febbraio 2028 gli scenari sono due:

  1. Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Barriera, l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo ed agli eventuali premi in memoria.
Sottostante Barriera
Ford 8,24 dollari
Renault 23,609 euro
Stellantis 9,061 euro
Volkswagen 79,87 euro
  1. Se almeno uno dei sottostanti è al di sotto della Barriera a scadenza, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa del sottostante con la peggiore performance moltiplicata per il Fattore Airbag, con relativa perdita sul capitale investito, attutita però dalla presenza dell’Airbag.

I vantaggi dei Memory Cash Collect Airbag Certificate

I Memory Cash Airbag Collect Certificate offrono agli investitori i seguenti vantaggi:

  • diversificazione del proprio portafoglio;
  • possibilità di monitorare il valore del proprio investimento in qualsiasi momento;
  • generano rendimento anche in scenari laterali o moderatamente ribassisti;
  • efficienza fiscale, con un’imposta sostitutiva del 26% e la possibilità di compensazione di plusvalenze e minusvalenze;
  • In caso di evento barriera il fattore airbag attutisce la perdita sul capitale investito.

I rischi dei Memory Cash Collect Airbag Certificate

I Memory Cash Airbag Collect Certificate presentano i seguenti rischi:

  • Rischio emittente;
  • Rischio di mercato.

INFORMAZIONI IMPORTANTI

Il presente documento è stato preparato da Money.it srl a socio unico (l’Editore), con sede legale in Via XX Settembre, 40 - 00187 Roma, Italia in completa autonomia e riflette quindi esclusivamente le opinioni e le valutazioni dell’editore stesso. La pubblicazione è sponsorizzata da Bank Vontobel Europe AG che potrebbe essere controparte di operazioni aventi ad oggetto gli strumenti finanziari trattati nel presente documento. Le informazioni complete sugli strumenti finanziari, compresi i rischi, sono descritti nel rispettivo prospetto di base, unitamente ad eventuali supplementi, nonché nelle rispettive Condizioni Definitive. Il rispettivo prospetto di base e le Condizioni Definitive costituiscono gli unici documenti di vendita vincolanti per gli strumenti finanziari. Si raccomanda ai potenziali investitori di leggere attentamente tali documenti prima di effettuare qualsiasi decisione d’investimento, al fine di comprendere appieno i rischi e i vantaggi potenziali derivanti dalla decisione di investire negli strumenti finanziari. Gli investitori possono scaricare questi documenti e il documento contenente le informazioni chiave (KID) dal sito internet dell’emittente, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Francoforte sul Meno, Germania, su http://prospectus.vontobel.com/. Inoltre, il prospetto di base, gli eventuali supplementi al prospetto di base e le Condizioni Definitive sono disponibili gratuitamente presso l’emittente. L’approvazione del prospetto da parte dell’autorità di riferimento non deve essere considerata un parere favorevole sugli strumenti finanziari offerti o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato. Gli strumenti finanziari sono prodotti non semplici e di difficile comprensione. Il presente documento e le informazioni in esso contenute possono essere distribuiti o pubblicati solo nei paesi in cui tale distribuzione o pubblicazione è consentita dalla legge applicabile. Come indicato nel relativo prospetto di base, la distribuzione degli strumenti finanziari menzionati in queste informazioni è soggetta a restrizioni in alcune giurisdizioni. Questo messaggio pubblicitario non può essere riprodotto o ridistribuito senza previa autorizzazione dell’editore.Per informazioni su Money.it srl a socio unico, in qualità di produttore delle raccomandazioni, sulla presentazione delle raccomandazioni e sulle posizioni e conflitti di interesse del produttore, si prega di cliccare su questo link.

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