Il ribasso delle azioni Tesla sta allarmando gli investitori, spingendo gli analisti a rivedere le loro previsioni. Le preoccupazioni principali si concentrano sulle stime di consegna del terzo trimestre e sulle prospettive per il 2024, insieme ad altre sfide imminenti.
Cosa sta succedendo?
Grafico azioni Tesla
Fonte TeleTrader
Tutti i problemi di Tesla
Nelle ultime settimane, gli analisti hanno ridotto le stime sulle consegne del terzo trimestre di Tesla, ma il problema più grande sembra prospettarsi per il 2024. Emmanuel Rosner, analista di Deutsche Bank, ha mantenuto il rating «buy» sulle azioni di Tesla, ma ha drasticamente abbassato il prezzo obiettivo da $300 a $285. La sua principale preoccupazione riguarda la limitata crescita delle consegne prevista per il 2024.
Calo delle consegne
Secondo Rosner, le consegne del terzo trimestre dovrebbero raggiungere le 440.000 unità, in calo rispetto alle precedenti previsioni di 455.000 unità, a causa della chiusura programmata degli impianti per l’aggiornamento del Model 3. Questo taglio è più drastico rispetto alla nuova stima del consenso che si attesta a 462.000 unità, in ribasso rispetto alle 473.000 unità previste qualche settimana fa.
Produzione lenta
Tuttavia, il problema principale sembra essere la domanda prevista per il 2024. Tesla ha recentemente annunciato che non prevede più di espandere la produzione presso le fabbriche di Austin e Berlino a 10.000 unità a settimana, fornendo solo un volume incrementale da queste due fabbriche l’anno prossimo. Inoltre, la produzione del Cybertruck rischia di essere più lenta e complessa del previsto.
Questi fattori hanno portato Rosner a stimare circa 2,1 milioni di consegne per l’anno prossimo, con un taglio del 9% del consensus attuale di 2,3 milioni di unità.
Il fatto che l’azienda non stia cercando di spingere così tanto sui volumi, potrebbe creare meno pressione sui prezzi nel corso del 2024. Tuttavia, nel lungo termine, Rosner crede che il veicolo di prossima generazione rappresenti una svolta per l’industria automobilistica.
Previsioni degli analisti
La prossima generazione di veicoli Tesla è vista come un possibile game changer per l’industria automobilistica. Nonostante non ci sia un nome ufficiale, gli investitori la chiamano comunemente «Model 2». Questo veicolo dovrebbe aprire nuove opportunità di mercato per Tesla.
Tuttavia, la preoccupazione attuale degli investitori riguarda il 2024 e la capacità di Tesla di raggiungere le sue ambiziose previsioni di crescita. Attualmente, circa il 41% degli analisti che seguono il titolo Tesla consiglia di acquistare le azioni, un livello inferiore rispetto alla media del 55% per le azioni dell’S&P 500. Questo calo dell’entusiasmo degli analisti è attribuito in parte alla politica di taglio dei prezzi di Tesla all’inizio del 2023, mirata a stimolare la crescita della domanda.
Il prezzo obiettivo medio degli analisti per le azioni Tesla è di circa $258. Un anno fa, questa cifra era di circa $318. Questo ribasso riflette l’incertezza attuale che circonda il futuro di Tesla e la crescente pressione sui prezzi.
Alla chiusura del 27 settembre, il prezzo delle azioni Tesla si attestava a $240,50, in calo dell’1,5%. Nel corso dell’anno, il titolo Tesla ha registrato un aumento del 103%, ma negli ultimi 12 mesi ha accumulato una flessione del 15%.
Indagine Ue-Cina sulle auto elettriche
Va inoltre notato che Tesla potrebbe affrontare ulteriori complicazioni in futuro, tra cui un’indagine da parte dell’Unione Europea per determinare se l’industria automobilistica cinese e i produttori operanti in Cina stiano beneficiando di sussidi illegali. Questa indagine potrebbe avere un impatto significativo sulla reputazione e sulla performance finanziaria di Tesla.
Inoltre, il nuovo metodo di produzione introdotto nello stabilimento di Shanghai potrebbe rappresentare una svolta importante nella riduzione dei costi di produzione, ma rimane da vedere se questo sarà sufficiente a compensare le sfide che l’azienda dovrà affrontare nei prossimi anni.
Azioni Tesla: grafico e analisi tecnica
L’andamento ribassista di Tesla Motors al Nasdaq evidenzia un rallentamento del trend rispetto all’indice Nasdaq 100, mettendo in allerta gli investitori.
L’incapacità dei prezzi di superare la resistenza dinamica a $280 ha fatto scattare un ripiegamento che rischia ora di estendersi fin a $225-226, per il test della base del canale che contiene il rialzo da inizio anno. La violazione di questo riferimento potrebbe compromettere il quadro rialzista di medio termine, prospettando un test dei minimi estivi a 215 circa. Il ritorno sopra $260 permetterebbe di allentare le tensioni al ribasso creando i presupposti per un nuovo confronto con gli ostacoli a $280.
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