Questo titolo è tra i preferiti di Warren Buffett per il 2025 (con un rendimento del 175.000% in 30 anni). Con la Federal Reserve che prevede nuovi tagli dei tassi, con proiezioni che indicano tassi vicini al 3% entro la fine del 2025, questa azienda ha un elevato potenziale di crescita, sostenuta da fondamentali solidi e dal consensus degli analisti.
Tasso obiettivo dei Fed Funds
Fonte Capital Group, Bloomberg, CME Group
Tassi più bassi alleggeriscono i costi di finanziamento per le imprese e stimolano i rendimenti del mercato azionario, in particolar modo per i settori dei beni di consumo, sanitario e immobiliare. Le banche possono infatti ridurre gli accantonamenti per la copertura dei prestiti rischiosi, poiché il flusso di cassa dei debitori migliore, aumentando la liquidità disponibile nel sistema finanziario.
Buffett, noto per la sua capacità di individuare aziende con solidi fondamentali e potenziale a lungo termine, è già pronto a capitalizzare questo scenario favorevole con un titolo - presente nel portafoglio della sua Berkshire Hathaway - che potrebbe salire più di altri in seguito all’allentamento monetario. E se un investitore come Warren Buffet ha puntato su un titolo, forse è il momento di fare lo stesso.
NVR
Grafico settimanale azioni NVR
Fonte Tradingview
NVR è una società attiva nella costruzione e vendita di case unifamiliari, villette a schiera e condomini. Negli ultimi 30 anni, NVR ha registrato una crescita esponenziale del 175.000%, beneficiando di una domanda in crescita e di un modello aziendale ben strutturato. Con enfasi sul controllo dei costi e su strategie asset-light, la società è riuscita a crescere nel tempo, nonostante le sfide del settore.
La performance finanziaria degli ultimi trimestri conferma conferma la solidità dei fondamentali, con gli utili per azione saliti a 500,67 dollari. L’EPS dell’anno in corso riflette una crescita anno su anno dell’8,1% a fronte di un aumento del 10,1% dei ricavi. L’EPS per il 2025 riflette un aumento del 6,9% anno su anno su un aumento del 4,5% dei ricavi. Da segnalare anche il ROE a 12 mesi, pari al 38,5%, nettamente superiore al 16,8% del settore.
Dopo l’ultimo ribassi dei tassi da parte della Fed, si è già innescato un forte aumento delle richieste di mutuo. Ulteriori tagli al costo del denaro potrebbero dunque far decollare le azioni NVR.
Tassi sui mutui
Fonte Freddie Mac
Perché questo titolo è tra i preferiti di Warren Buffett per il 2025?
Questo titolo del settore immobiliare è tra i preferiti di Warren Buffett per il 2025. Da un’analisi di Capital Group, durante i cicli di tagli dei tassi in periodi non recessivi, i rendimenti medi dell’S&P 500 sono stati del 27%, con alcuni settori che hanno sovraperformato nettamente l’indice:
Rendimenti medi durante i cicli di tagli dei tassi fed in periodi non recessivi
Fonte: Fonte Capital Group, Bloomberg, CME Group
Non è dunque un caso che la Berkshire abbia in portafoglio azioni di società immobiliari e di costruzioni, nella prospettiva che il mercato immobiliare crescerà nel 2025.
Con tassi più bassi, l’accesso ai mutui diventa più conveniente, spingendo la domanda di case e immobili commerciali. Inoltre, le imprese immobiliari possono finanziare nuovi progetti a costi inferiori, migliorando così la redditività degli investimenti. L’aumento della liquidità nel sistema finanziario agevola ulteriormente il rifinanziamento e l’espansione delle attività immobiliari.
| DISCLAIMER Le informazioni e le considerazioni contenute nel presente articolo non devono essere utilizzate come unico o principale supporto in base al quale assumere decisioni relative agli investimenti. Il lettore mantiene la piena libertà nelle proprie scelte d’investimento e la piena responsabilità nell’effettuazione delle stesse, poiché egli solo conosce la sua propensione al rischio e il suo orizzonte temporale. Le informazioni contenute nell’articolo sono fornite a mero scopo informativo e la loro divulgazione non costituisce e non è da considerarsi un’offerta o sollecitazione al pubblico risparmio. |
