Negli ultimi mesi, gli investitori hanno mostrato un crescente interesse verso un particolare gruppo di titoli azionari, le cui società sono capaci di distribuire e addirittura aumentare il proprio dividendo da ormai 25 anni.
Ma quali sono esattamente e perché stanno attirando l’attenzione degli esperti, specialmente in un contesto di abbassamento dei tassi d’interesse da parte delle banche centrali?
Questi titoli hanno un dividendo in salita da 25 anni
Questo gruppo di titoli, noti come “Dividend Aristocrats”, comprende società all’interno dell’indice S&P 500 che hanno non solo pagato, ma anche aumentato i loro dividendi ogni anno per almeno 25 anni consecutivi.
Questa costanza nel distribuire utili agli azionisti li rende particolarmente attraenti per chi cerca un investimento stabile e a lungo termine. Le società che fanno parte di questo gruppo sono solitamente grandi, ben consolidate e con una solida base finanziaria.
Il recente abbassamento dei tassi di interesse da parte delle banche centrali ha avuto un impatto significativo sul mercato finanziario globale. In un ambiente a tassi bassi, le obbligazioni e altri strumenti a reddito fisso tendono a offrire rendimenti più bassi, spingendo gli investitori a cercare alternative per ottenere rendimenti più elevati.
Qui entrano in gioco i Dividend Aristocrats. Offrendo un flusso costante e crescente di dividendi, queste società rappresentano una valida alternativa per chi cerca rendimenti stabili in un contesto di incertezza economica e di volatilità dei mercati.
Di seguito, i migliori titoli Dividen Aristocrats per dividend yield:
| Ticker | Società | Prezzo | Cap. di mercato | Rendimento | PE Ratio |
|---|---|---|---|---|---|
| WBA | WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC | $9,25 | $7.985.000.000 | 10,80% | |
| BEN | FRANKLIN RESOURCES INC | $20,24 | $10.585.000.000 | 6,10% | 12,6 |
| T | ATandT INC | $19,90 | $142.688.000.000 | 5,60% | 11,4 |
| O | REALTY INCOME CORP | $62,11 | $54.090.000.000 | 5,10% | 57,5 |
| TROW | T ROWE PRICE GROUP INC | $106,04 | $23.604.000.000 | 4,70% | 12,5 |
| AMCR | AMCOR PLC | $11,44 | $16.535.000.000 | 4,40% | 22,7 |
| CVX | CHEVRON CORP | $147,95 | $270.588.000.000 | 4,40% | 14,7 |
| FRT | FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST | $115,00 | $9.613.000.000 | 3,80% | 33,9 |
| HRL | HORMEL FOODS CORP | $32,55 | $17.847.000.000 | 3,50% | 23,3 |
| KMB | KIMBERLY-CLARK CORP | $144,66 | $48.722.000.000 | 3,40% | 21,4 |
| ED | CONSOLIDATED EDISON, INC. | $101,56 | $35.123.000.000 | 3,30% | 19,8 |
| ADM | ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO | $60,99 | $29.162.000.000 | 3,30% | 12,2 |
| IBM | INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP. | $202,13 | $186.192.000.000 | 3,30% | 21,2 |
| MDT | MEDTRONIC PLC | $88,58 | $113.603.000.000 | 3,20% | 29,8 |
| ABBV | ABBVIE INC | $196,31 | $346.751.000.000 | 3,20% | 65,7 |
| SWK | STANLEY BLACK and DECKER INC | $102,36 | $15.759.000.000 | 3,20% | |
| XOM | EXXON MOBIL CORP | $117,94 | $524.007.000.000 | 3,20% | 14,1 |
| ESS | ESSEX PROPERTY TRUST INC | $301,79 | $19.378.000.000 | 3,20% | 37,4 |
| CLX | CLOROX CO | $158,31 | $19.609.000.000 | 3,10% | 70,7 |
| PEP | PEPSICO INC | $172,88 | $237.463.000.000 | 3,10% | 25,1 |
| JNJ | JOHNSON and JOHNSON | $165,86 | $399.265.000.000 | 3,00% | 24,9 |
| TGT | TARGET CORP | $153,62 | $70.911.000.000 | 2,90% | 17,2 |
| GPC | GENUINE PARTS CO | $143,26 | $19.959.000.000 | 2,80% | 16,6 |
| KO | COCA-COLA CO | $72,47 | $312.336.000.000 | 2,70% | 29,5 |
| NEE | NEXTERA ENERGY INC | $80,51 | $165.410.000.000 | 2,60% | 26,1 |
| SYY | SYSCO CORP | $77,97 | $38.324.000.000 | 2,60% | 20,1 |
| ATO | ATMOS ENERGY CORPORATION | $130,74 | $20.295.000.000 | 2,50% | 19,4 |
| APD | AIR PRODUCTS AND CHEMICALS INC | $278,85 | $61.992.000.000 | 2,50% | 24,2 |
| CINF | CINCINNATI FINANCIAL CORPORATION | $137,03 | $21.410.000.000 | 2,40% | 10,1 |
| ITW | ILLINOIS TOOL WORKS INC. | $253,18 | $75.169.000.000 | 2,40% | 24,8 |
Conviene investire nelle azioni Dividend Aristocrats?
Un aspetto interessante che sta emergendo nel panorama attuale è il fatto che quasi il 60% delle azioni statunitensi viene attualmente scambiato a un valore equo o superiore, il che significa che molti titoli sono considerati sopravvalutati secondo diversi analisti. Al contrario, i Dividend Aristocrats, mediamente, vengono scambiati con uno sconto del 3% rispetto al loro valore equo storico.
Un altro elemento che rafforza l’attrattiva dei Dividend Aristocrats è la garanzia di un flusso cedolare stabile e prevedibile. Per molti investitori, questa sicurezza rappresenta un’ancora di salvezza in un mondo finanziario caratterizzato da incertezza e volatilità.
L’idea che i Dividend Aristocrats offrano un rendimento medio del 2,3%, combinato con una crescita media del prezzo del 9%, si contrappone a una performance media del 12% dell’indice S&P 500. Questo equilibrio tra dividendi stabili e crescita del capitale rende i Dividend Aristocrats una scelta di investimento interessante per chi cerca sia rendimento che protezione contro la volatilità del mercato.
Il caso JNJ
Un esempio più conosciuto di Dividend Aristocrat è Johnson & Johnson (J&J), una delle più grandi e riconosciute multinazionali nel settore farmaceutico. La società ha una capitalizzazione di mercato di circa $430 miliardi, un dividend yield intorno al 2.7% e un tasso di crescita del dividendo (CAGR) a 5 Anni del 6% mantenendo comunque un margine di profitto del 20%.
JNJ, 1W
Grafico a candele settimanali del titolo JNJ. Fonte:baha.com
