Warren Buffett è conosciuto per la sua strategia di investimento “buy and hold”, basata sulla pazienza, la disciplina e la comprensione delle dinamiche aziendali. Tuttavia, non tutti sanno che, in condizioni di mercato poco chiare e con valutazioni sui livelli massimi di periodo, Buffett ha una visione contrarian, suggerendo di comprare azioni quando stanno scendendo.
“Siate timorosi quando gli altri sono avidi e avidi quando gli altri sono timorosi” è una delle sue massime.
Cosa significa? Sebbene questo approccio possa sembrare controintuitivo per molti investitori, quello che Buffett suggerisce è di comprare titoli a un prezzo inferiore rispetto al loro valore intrinseco, in linea con la sua strategia value investing.
Vediamo nel dettaglio quali sono le azioni in calo da acquistare subito, secondo Warren Buffett.
1) Nike
Grafico settimanale azioni Nike
Fonte Tradingview
Nike è in calo del 19% da inizio anno, con un valore più che dimezzato in Borsa dal picco del 2021. L’aumento dei tassi di interesse (e dell’inflazione) ha frenato la spesa dei consumatori, specie nell’industria dell’abbigliamento sportivo. Nike prevede che il rallentamento della domanda in Cina e l’aumento dell’incertezza dell’economia possano far crollare le vendite del 10% nel trimestre.
Tuttavia, dopo il taglio dei tassi da parte della Fed, la scorsa settimana, il titolo quotato alla Borsa di New York ha guadagnato circa il 10% attestandosi salendo a circa 87 dollari per azione.
Molti analisti hanno rivisto al rialzo il target price delle azioni Nike dopo la sforbiciata della Fed: con un taglio di 50 punti base, in una forchetta del 4,75-5%, la politica monetaria sta tentando di allinearsi alle esigenze dell’economia reale, per rimettere in moto la crescita. Secondo gli esperti, infatti, con la ripresa della spesa dei consumatori, si prevede che le vendite di Nike aumenteranno.
Goldman Sachs ha dunque confermato il rating “buy” sul titolo con target price a 105 dollari. Morgan Stanley resta “equalweight”, ma alza il prezzo obiettivo da 79 dollari a 82 dollari. Pur mantenendosi neutrale sul titolo, JPMorgan indica un fair value a 83 dollari. Ancora più ottimista Evercore ISI che fissa a 110 dollari il prezzo a 12 mesi, con una valutazione che implica un rialzo superiore al 25% dai livelli attuali.
2) UPS
Grafico settimanale azioni UPS
Fonte Tradingview
Un altro titolo in calo ma che va acquistato subito secondo Buffett è United Parcel Service, (UPS). Negli ultimi tempi, il leader mondiale nella logistica e nelle consegne ha dovuto affrontare molte difficoltà a partire dall’aumento dei costi di manodopera a pressioni sul fatturato. Questa situazione ha costretto il management a ristrutturare l’attività con cessioni mirate per liberare liquidità da impiegare in operazioni più redditizie che dovrebbero portare a un aumento del 10% del margine operativo nel terzo trimestre.
Dai massimi di inizio 2022, UPS ha perso oltre il 45%, attestandosi poco sotto i 130 dollari ad azione.
Nonostante le previsioni degli EPS 2025 e 2026 siano in calo, la società vanta aspettative di dividendi elevate, con un dividend yield superiore al 5% nei prossimi due anni. Gli esperti di TD Cowen hanno indicato un target price a 144 dollari (distante circa il 12% dai livelli attuali), mentre Goldman Sachs è più ottimista, dopo i risultati del terzo trimestre: la banca ha fissato il prezzo obiettivo di UPS a 176 dollari, con un upside potenziale del 36%.
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