Il 2024 si profila come un anno chiave in cui gli investitori potrebbero dirigere la loro attenzione verso le azioni ad alto dividendo (e a sconto) più promettenti. Nel corso del 2023, i titoli azionari con dividendi hanno registrato una performance inferiore rispetto al mercato generale, influenzati dai rendimenti obbligazionari che hanno toccato livelli storici.
Secondo le analisi condotte da Wolfe Research, il prossimo anno potrebbe segnare una svolta e affermarsi come il periodo ideale per individuare opportunità interessanti per gli investitori in cerca di stabilità e rendimento.
Ecco le 5 migliori azioni ad alto dividendo (e a sconto) che potrebbero definire il panorama degli investimenti per il 2024.
Le 5 migliori azioni ad alto dividendo per il 2024
Queste 5 aziende, con una solida storia di aumenti dei dividendi per almeno 25 anni consecutivi, sono considerate le migliori per chi cerca stabilità e crescita nei rendimenti. Nonostante un lieve calo rispetto all’S&P 500 nell’ultimo anno, le prospettive a lungo termine dei titoli con dividendi aristocratici rimangono promettenti, con un rendimento totale annuale del 14,6% su un periodo di tre anni.
1) Clorox (NYSE: CLX)
Clorox è tra le società più promettenti selezionate da Wolfe Research, con un track record di aumenti dei dividendi per 20 anni consecutivi e un dividendo annuale pagato per più di 50 anni consecutivi. Attualmente, la società che produce e distribuisce prodotti chimici negli Usa paga un dividendo trimestrale di 1,18 dollari per azione, con un rendimento del 2,9%. La recente revisione al rialzo delle prospettive finanziarie per l’anno fiscale 2023 suggerisce una performance solida, con un potenziale nuovo aumento dei dividendi. L’EPS rettificato è atteso tra i 4,35 e i 4,50 dollari, con un aumento compreso tra il 6% e il 10%. Le azioni di Clorox sono in crescita del 2,5% su base annua - in ripresa dai minimi di ottobre - confermando la fiducia degli investitori nella stabilità e nella crescita sostenibile dei rendimenti.
Grafico settimanale azioni Clorox
Fonte TeleTrader
2) J.M. Smucker (NYSE: SJM)
J.M. Smucker, storica compagnia americana che produce prodotti alimentari e bevande, ha tutti i numeri per proseguire il suo track record di 21 anni consecutivi di crescita dei dividendi. Attualmente, la società paga un dividendo trimestrale di 1,02 dollari per azione, con un rendimento del 2,7%. La previsione di aumento delle vendite nette comparabili tra l’8,5% e il 9,5% per l’anno fiscale 2024 potrebbe alimentare ulteriori incrementi nei dividendi. Nonostante una variazione annuale negativa del 29%, la solida posizione finanziaria di J.M. Smucker lo rende un’opzione interessante per gli investitori alla ricerca di crescita costante nei dividendi.
Grafico settimanale azioni JM Smucker
Fonte TeleTrader
3) Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA)
Walgreens Boots Alliance offre un rendimento del 6,6%, distinguendosi per il suo elevato rendimento e una storia di aumenti dei dividendi per 47 anni consecutivi. La holding statunitense delle catene di farmacie e grandi magazzini ha dimostrato in passato incrementi significativi, fino al 20%. La recente acquisizione di società nel settore sanitario indica una strategia di diversificazione, mentre le prospettive finanziarie riflettono un impegno a sostenere gli azionisti nonostante le sfide del mercato. Con un taglio delle previsioni, gli investitori dovrebbero aspettarsi un modesto aumento dei dividendi nel prossimo anno: gli utili previsti sono in grado di sostenere l’attuale dividendo annuale di 1,92 dollari. Da inizio anno il titolo sta perdendo oltre il 45%.
Grafico settimanale azioni Walgreens Boots Alliance
Fonte TeleTrader
4) PPG Industries (NYSE: PPG)
PPG Industries, con un rendimento del 1,7%, è una scelta interessante per gli investitori alla ricerca di stabilità e potenziale di crescita. La società leader delle vernici ha aumentato i dividendi per 51 anni consecutivi, indicando una solida gestione finanziaria. Con previsioni di crescita degli utili del 10% su base annua nella seconda metà del 2023, PPG Industries si distingue come una scelta strategica. L’aumento del dividendo dello scorso anno del 5% suggerisce un impegno continuo verso i rendimenti attraenti per gli investitori. Da inizio anno le azioni guadagnano il 13% al Nyse.
Grafico settimanale azioni PPG Industries
Fonte TeleTrader
5) Cintas (NASDAQ: CTAS)
Cintas, leader americano nella produzione di uniformi da lavoro, è entrata nel mirino degli analisti di Wolfe Research dopo l’aumento del dividendo del 21% lo scorso anno. Attualmente, la società paga un dividendo trimestrale di 1,15 dollari per azione, con un rendimento dell’1%. La costante crescita dei dividendi per 39 anni consecutivi riflette l’impegno a restituire valore agli azionisti. Le recenti aspettative di fatturato annuale e gli utili superiori alle stime indicano un’azienda in crescita, con un potenziale di aumento dei dividendi che potrebbe superare le aspettative. Il titolo è in rialzo del 22% da inizio anno.
Grafico settimanale azioni Cintas
Fonte TeleTrader
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Cosa sono le azioni ad alto dividendo
Il tema delle azioni ad alto dividendo è particolarmente interessante dopo l’ultimo rialzo dei tassi di interesse da parte della Fed, con particolare enfasi sui “dividendi aristocratici”.
Questo gruppo di azioni, rappresentate dall’indice S&P 500 Dividend Aristocrats, è composto da aziende che hanno aumentato i dividendi per almeno 25 anni consecutivi. Questa strategia di investimento si è dimostrata resiliente ed efficace durante periodi di avversione al rischio e rallentamento della crescita economica, che spesso si verificano dopo l’ultimo aumento dei tassi e prima del primo taglio.
Durante le fasi di rallentamento dell’economia, la strategia preferita di Wolfe Research è l’acquisto di società con una lunga storia di dividendi in costante aumento, definiti appunto “dividendi aristocratici”, dato che tendono a sovraperformare il mercato nei momenti di ingresso e uscita dalle recessioni.
Secondo Wolfe Research, i dividendi aristocratici sono concentrati principalmente nei beni di consumo di prima necessità (25%) e nei titoli industriali (23%). I beni materiali rappresentano il 12%, mentre i finanziari costituiscono l’11% dell’indice. Inoltre, in questo periodo sono scambiati “a sconto” rispetto al mercato complessivo, con un rapporto prezzo/utili relativo di 0,89 rispetto alla media a lungo termine di 1,03, che indica una potenziale sottostima dei loro valori.
Infatti, nel corso dell’anno appena trascorso, i titoli azionari con dividendi hanno subito un calo relativo rispetto al mercato generale, poiché gli investitori hanno cercato rendimenti alternativi in un mercato obbligazionario che offriva rendimenti vicini ai massimi storici.
Gli esperti di Wolfe Research prevedono ora un’inversione di tendenza e spiegano che anche se non è certo se la Federal Reserve alzerà nuovamente i tassi di interesse, il mercato sembra convinto che la banca centrale abbia completato il ciclo di aumento. Secondo i dati del FedWatch del CME, la probabilità che i tassi rimangano invariati tra il 5,25% e il 5,50% è del 96,5%. Questo indica uno scenario con tassi di interesse più elevati per un periodo più prolungato, seguito da eventuali tagli.
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