Il grande annuncio dei Banca Ifis, che ha promosso un’OPAS per conquistare Illimity, l’istituto nelle mani di Corrado Passera.
Pioggia di buy sulle azioni di Illimity, la banca fondata e gestita dal CEO Corrado Passera, dopo il grande annuncio di Banca Ifis, istituto di credito che l’ha messa nel mirino con una offerta pubblica di acquisto e scambio volontaria (OPAS) comunicata al mercato lo scorso 8 gennaio.
La grande notizia annunciata da Banca Ifis è la promessa di un premio cash pari al 5% agli azionisti, per ciascuna azione Illimity che sarà portata in adesione, a una precisa condizione che è stata illustrata dalla banca offerente. Intanto, è agli sgoccioli il tempo rimasto per aderire all’OPAS
OPAS su Illimity, Banca Ifis annuncia premio cash del 5% a questa condizione
Il premio cash del 5%, “pari a 0,1775 euro”, sarà corrisposto da Banca Ifis “per ciascuna azione illimity portata in adesione all’offerta pubblica di acquisto e scambio, qualora la soglia di adesione sia superiore al 90% del capitale sociale dell’emittente ”.
In corsa le azioni Illimity che balzano a Piazza Affari di quasi il 5%, scattando a quota 3,608 euro.
Banca Ifis ha precisato con la nota che, “assumendo che tutte le azioni siano portate in adesione all’offerta e che quindi la soglia 90% sia superata, il controvalore massimo sulla base del prezzo ufficiale delle azioni Banca Ifis alla data di riferimento, rettificato per il dividendo pagato il 21 maggio 2025, è pari a 313.412.354,33 ”.
Il corrispettivo agli azionisti di Illimity con e senza avveramento della condizione del 90%
Il gruppo ha aggiunto inoltre che, in caso di perfezionamento dell’offerta gli aderenti, ovvero gli azionisti di Illimity Bank che avranno portato in adesione all’OPAS le loro azioni durante il periodo di adesione e/o durante la riapertura dei termini, il corrispettivo sarà così costituito:
Un corrispettivo in azioni (ovvero 0,10 azioni Banca Ifis offerte) e 1,506 euro, nel caso in cui il numero di azioni portate in adesione all’offerta non sia superiore alla soglia del 90%.
Oppure, nel caso in cui il numeri delle azioni portate in adesione all’offerta sia superiore alla soglia 90%, il corrispettivo sarà pari a 0,10 azioni Banca Ifis offerte e di 1,6835 euro, comprensivo del premio cash pari al 5%.
L’istituto offerente ha precisato che il riconoscimento del premio del 5% agli azionisti è stato deciso per consentire il superamento della soglia del 90%, che è necessaria per il perfezionamento del delisting per effetto dell’OPAS.
Nel caso invece in cui la soglia del 90% non fosse superata, Banca Ifis si troverebbe costretta di fatto a sostenere “ maggiori costi in ragione del fatto di non poter procedere speditamente a tale processo di integrazione ”.
OPAS Banca Ifis dopo periodo nero per Illimity
L’OPAS lanciata da Banca Ifis per la conquista di Illimity è soltanto una delle tante operazioni di risiko bancario che sono state annunciate a Piazza Affari.
Sotto i riflettori nel caso specifico il destino di Illimity, la banca fondata dall’ex AD di Intesa SanPaolo ed ex ministro Corrado Passera, che ha sollevato diverse preoccupazioni e diversi timori sul suo futuro dopo la carica di sell che ha messo KO, lo scorso novembre, non solo le sue azioni ma anche i suoi bond.
Il periodo di grave incertezza, per Illimity, è durato per tutto il 2024, culminando in una forte fase di smobilizzi che si è palesata nel novembre del 2024 dopo la pubblicazione di una trimestrale che non ha rassicurato il mercato sulla crescita della banca italiana, in una fase di profonda metamorfosi.
Le azioni dell’istituto guidato da Passera sono finite sotto l’attacco di alcuni “venditori al ribasso, guidati dai due fondi Gsa Capital (0,72% di scoperto sul titolo) e Pdt Partners (0,51%) ”, come ha riportato La Repubblica, successivamente a una ispezione lanciata da Bankitalia.
Il 2025 si è aperto poi subito con la grande novità dell’annuncio di Banca Ifis, che ha presentato una OPAS “che prevede la successiva fusione per incorporazione di Illimity Bank in Banca Ifis”.
Obiettivo, se avrà successo, “accelerare il percorso di crescita” del Gruppo Banca Ifis e consolidare la leadership nel mercato italiano dello specialty finance, ampliando la base delle PMI clienti, entrando in nuovi business e in nuovi segmenti e proseguendo la leadership negli NPL (Non Performing Loans, ovvero crediti deteriorati.
Nelle settimane successive, non sono mancati gli interrogativi sul premio giusto o meno offerto per Illimity e i timori sul rischio che Corrado Passera finisse con lo svendere la sua banca.
L’OPAS è poi partita lo scorso 19 maggio, con l’ultima data per aderire ormai in dirittura d’arrivo, fissata a dopodomani, 27 giugno 2025.
L’offerta di Banca Ifis ha dato immediatamente una sferzata alle azioni di Illimity dopo la grande fuga storica.
Va ricordato che il pagamento del corrispettivo ai titolari delle azioni oggetto dell’offerta portate in adesione verrà effettuato da Banca Ifis il 4 luglio 2025.
Accordo di consultazione tra Passera e altri azionisti su OPAS che non convince
Lo scorso 30 maggio, Illimity ha annunciato l’accordo di consultazione che è stato sottoscritto dagli azionisti Alisei Forinvestments., (titolare di una partecipazione pari a circa lo 0,986% del capitale sociale), AMC Metis, (titolare di una partecipazione pari a circa il 6,303%), Buenafortuna Capital (titolare di una partecipazione pari a circa lo 0,986%); Fidim, (titolare di una partecipazione pari a circa il 7,660%); Corrado Passera (a titolo personale), (titolare di una partecipazione pari a circa il 0,018% del capitale sociale); Tensile – Metis Holdings (titolare di una partecipazione pari a circa il 7,255%); Tetis S.p.A. (titolare di una partecipazione pari a circa il 3,955%), per una quota complessiva corrispondente al 27,2% del capitale sociale di Illimity.
Obiettivo: consultarsi tra di loro sull’OPAS di Banca Ifis, i cui termini e le cui condizioni sono stati “ ritenuti allo stato non soddisfacenti ”.
Gli azionisti hanno deciso di siglare l’accordo, come ha precisato la banca, “ a tutela del valore del loro investimento e della stessa Illimity ”.
Il trend delle azioni Illimity a Piazza Affari di breve, medio e lungo periodo
Intanto il rally di oggi di Illimity porta le azioni a un trend delle ultime cinque sessioni pari a un rialzo del 2,85%.
Nell’ultimo mese di contrattazioni, il titolo ha perso tuttavia più del 3,5%, portando la performance degli ultimi tre mesi a una variazione praticamente nulla, corrispondente a un rialzo di appena lo 0,11%.
YTD, ovvero dall’inizio del 2025, la performance rimane positiva, pari a un balzo del 9,6%, mentre su base annua il trend è negativo, pari a un ribasso ancora superiore a -24,5%.
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