Negli ultimi tre trimestri, la notizia che Berkshire Hathaway, la società di investimento guidata dal leggendario Warren Buffett, ha venduto azioni Apple per un totale di circa $516 milioni ha sollevato parecchie domande tra gli investitori.
La partecipazione di Berkshire in Apple è stata ridotta del 56%, con un ritmo sempre più accelerato, e molti si chiedono come sia possibile che il più grande investitore di tutti i tempi possa aver commesso un errore così evidente.
Il titolo AAPL ha continuato a salire, contraddicendo le aspettative di chi pensava che la decisione di Buffett avrebbe potuto segnare un punto di svolta al ribasso per il gigante tecnologico.
Questa anomalia sta sollevando preoccupazioni: Apple ha davvero ancora margini di crescita o siamo vicini a un nuovo crollo?
La valutazione di Apple: un’azienda incredibile, ma troppo costosa?
Apple è senza dubbio una delle aziende più solide e redditizie del mondo. Con un marchio forte, una base clienti fedele e un ecosistema di prodotti che si integrano perfettamente tra loro, è riuscita a costruire un vero e proprio impero tecnologico. Tuttavia, ci sono delle preoccupazioni riguardanti la valutazione del titolo AAPL.
Attualmente, Apple viene scambiata a un rapporto prezzo/utili (P/E) di circa 30. Per un’azienda grande come Apple, questo livello di valutazione solleva dubbi tra molti analisti e investitori. Tradizionalmente, questo tipo di multipli è riservato a imprese in forte crescita o a società di settori emergenti. Apple, invece, anche se continua a innovare e a migliorare i suoi prodotti, non sembra più in grado di offrire i tassi di crescita che giustifichino una valutazione così elevata.
Le sfide future di Apple: progetti in difficoltà e un ciclo di innovazione rallentato
Un’altra fonte di preoccupazione riguarda la pipeline di prodotti di Apple, che sembra meno promettente rispetto agli anni passati. L’azienda ha recentemente rinunciato al suo ambizioso progetto di auto elettrica, un’iniziativa che molti speravano potesse rivoluzionare il settore automobilistico. Inoltre, è stato confermato che la produzione del Vision Pro, il visore per la realtà aumentata, sarà ridotta per il 2024 e 2025 a causa di una domanda inferiore alle aspettative. Apple sta cercando di spostare l’attenzione su un modello a prezzo inferiore, ma questa mossa segnala una mancanza di entusiasmo da parte del mercato per questa innovazione.
Anche l’iPhone, che per anni ha rappresentato la colonna portante del successo di Apple, sta mostrando segni di stanchezza. Ci sono già segnalazioni di un taglio alla produzione del prossimo iPhone 16, suggerendo che la domanda dei consumatori non è più così forte.
Analisi tecnica: cosa sta succedendo in borsa?
Anche dal punto di vista tecnico, Apple sta mostrando segni di debolezza. Nonostante il prezzo stia nuovamente puntando verso i propri massimi assoluti, in direzione del numerario dei $240, il Relative Strength Index (RSI), un indicatore che misura la velocità e la variazione dei movimenti di prezzo, ha recentemente iniziato a scendere da livelli ipercomprati, cioè sopra 70, il che potrebbe essere un segnale di esaurimento della forza rialzista. Questa divergenza tra prezzo e RSI è spesso interpretata come un segnale ribassista.
Apple, 1W
Grafico a candele settimanali di Apple. Fonte:baha.com
