10 azioni da comprare nel 2025

Ecco le migliori azioni da comprare e mantenere nel 2025 per sfruttare le opportunità di crescita in un contesto sfidante.

Quali azioni comprare nel 2025?
Meglio i titoli di Piazza Affari o le big tech Usa? Meglio l’Europa o i mercati emergenti?

Gli analisti delle principali banche d’affari, tra cui BNP Paribas Asset Management, Goldman Sachs Asset Management e Allianz Global Investors, hanno individuato aree geografiche e settori chiave su cui puntare.

La prospettiva di un atterraggio morbido dell’economia statunitense rende il mercato americano particolarmente attraente per gli investitori, grazie a una crescita stabile degli utili societari e a valutazioni ancora competitive rispetto ad altri mercati sviluppati. Dopo una performance del +25% nel 2024, l’S&P 500 potrebbe salire del 10-11% nel 2025, ma gli esperti suggeriscono di selezionare aziende con fondamentali solidi e stime di crescita sostenibile.
In Europa gli esperti attendono una modesta ripresa, dopo la frenata di fine 2024.
Piazza Affari si conferma tra i mercati azionari più interessanti per il 2025, dopo una performance positiva del +12% nel 2024, trainata dal proseguimento del rally dei titoli bancari e dei titoli sottovalutati pronti a esplodere nel 2025.
Le economie emergenti continuano a offrire interessanti possibilità di investimento, anche se con rischi specifici. La Cina rimane sotto stretta osservazione a seguito degli stimoli del governo volti a rilanciare l’economia, ma restano molte incognite legate a dazi.
L’India, invece, presenta fondamentali solidi e continua a essere un mercato chiave per molti investitori.
In Asia, società di semiconduttori in Taiwan e Corea del Sud rappresentano un pilastro per lo sviluppo tecnologico, soprattutto nel settore dell’intelligenza artificiale.

In un contesto in cui i mercati finanziari si preparano ad affrontare nuove sfide, tra le incertezze geopolitiche e nuove guerre commerciali all’orizzonte, vediamo quali sono le 10 azioni da comprare nel 2025, soprattutto per coloro che cercano azioni con un buon rapporto rischio-rendimento.

1) Nvidia (NVDA) - Usa

Nvidia è una delle aziende di punta nel settore tecnologico, con una leadership consolidata nell’intelligenza artificiale e nei semiconduttori. La sua capacità di soddisfare la crescente domanda di chip avanzati, soprattutto nei data center, rende l’azienda un leader indiscusso nel panorama globale. Secondo gli esperti, nonostante le valutazioni elevate del titolo e un rialzo eccezionale del +171% nel 2024, Nvidia continua a rappresentare un’opportunità promettente per il 2025, grazie all’espansione continua delle sue soluzioni AI e alla posizione dominante nell’industria tecnologica. Su 64 analisti intervistati, 48 hanno indicato un giudizio “buy” e 12 “accumulate”, con target price fino a 220 dollari. Ciò implica un upside del 57% dai valori attuali.

2) Amazon (AMZN) - Usa

Amazon è in cima alla lista delle 10 azioni da comprare nel 2025. L’azienda continua a crescere, trainata dall’espansione del suo core business nell’e-commerce e nel cloud computing tramite AWS. Il dominio di Amazon nel settore dei servizi cloud e la sua capacità di adattarsi rapidamente ai cambiamenti del mercato ne fanno una scelta stabile per gli investitori. Con una previsione di utili positivi e una continua innovazione, Amazon è uno dei titoli su cui puntare nel 2025, dopo una crescita del 38% nel 2024 e un contributo di circa il 5,9% al ritorno dell’S&P 500. Per i prossimi 12 mesi, la maggior parte delle banche d’affari ha espresso un rating “buy” sul titolo con target price fino a 285 dollari, distante il 28% dal prezzo attuale.

3) Southern Company (SO) - Usa

Southern Company è un’importante realtà nel settore delle utilities, nota per la sua stabilità finanziaria e per la solida politica dei dividendi. Gli investimenti in energie rinnovabili e nelle infrastrutture energetiche permettono all’azienda di affrontare con successo le sfide del mercato energetico. Con un target price a 98 dollari, distante il 18% dai valori attuali, Southern Company rappresenta una solida opportunità, con prospettive di crescita a lungo termine supportate da un forte impegno verso la sostenibilità e l’innovazione.

4) Intesa Sanpaolo (ISP) - Piazza Affari

Intesa Sanpaolo si conferma una delle banche più forti e stabili d’Europa, con una solida posizione di mercato e una politica di dividendi allettante. Grazie a un modello di business diversificato, che include sia il retail banking che il corporate banking, la banca è ben posizionata per continuare a crescere nel 2025, dopo una performance positiva del 46,13% nel 2024.

Secondo gli analisti il titolo ha ancora margine per crescere nei prossimi mesi, nonostante la sforbiciata dei tassi di interesse da parte della Bce. Ubs ha recentemente rivisto al rialzo le sue stime per Intesa Sanpaolo per il triennio 2024-2026, aumentando il prezzo obiettivo da 4,65 a 4,95 euro per azione, con un potenziale rialzo del 23% dai livelli attuali. Anche Oddo BHF ha incrementato il target price da 4,6 a 4,9 euro, mantenendo il giudizio “outperform”. Secondo la banca francese, la diversificazione del modello di business, incentrato sulla gestione del risparmio a lungo termine, è un punto di forza cruciale per Intesa Sanpaolo e contribuisce a un rendimento medio atteso del 8% per gli azionisti a caccia di dividendi, ben al di sopra della media del settore. Secondo gli esperti, Intesa è una delle banche meglio posizionate per affrontare un contesto di tassi in calo, con margini di crescita che potrebbero premiare sia gli azionisti sia gli investitori a lungo termine.

5) Enel (ENEL) - Piazza Affari

Enel è un attore chiave nel settore energetico, con una strategia focalizzata sull’espansione delle energie rinnovabili e sul rafforzamento delle infrastrutture. La sua attenzione a un modello di business sostenibile e l’impegno verso la decarbonizzazione fanno dell’azienda una delle scelte più interessanti per gli investitori attenti ai temi ambientali. Con un piano industriale ambizioso per il periodo 2025-2027 e una politica di dividendi interessante (con dividend yield del 7%), Enel offre un rendimento interessante, con prospettive di crescita sia nei mercati regolamentati che nelle energie rinnovabili. Secondo gli esperti di Exane Bnp-Paribas, l’azione è scambiata a un tasso di sconto rispetto al fair value di 7,7 euro, con un buon potenziale di crescita nei mercati dell’energia rinnovabile. Recentemente, le principali banche d’affari hanno confermato un rating buy sul titolo e alzato il target price a 8 euro (Banca Akros), 8,30 euro (JP Morgan), 8,25 euro (Ubs).

6) Telefonica SA (TEF)- Madrid

Telefonica è una delle aziende europee più interessanti per il 2025. Grazie alla sua ampia presenza in Europa e America Latina, l’azienda è ben posizionata per trarre vantaggio dai trend di lungo termine nel settore delle comunicazioni, come la diffusione del 5G e l’espansione della banda larga. Secondo gli esperti Telefónica ha una valutazione intrinseca potenzialmente superiore del 70% rispetto all’attuale prezzo di mercato. L’azienda sta concentrando i suoi sforzi su una strategia di riduzione dei debiti e di ottimizzazione delle operazioni, mentre punta su investimenti nelle reti 5G e nei servizi digitali. Nonostante la concorrenza crescente, Telefonica mantiene una posizione solida e una politica di dividendi che attira gli investitori in cerca di stabilità. Gli analisti di Barclays hanno recentemente aumentato il target price sul titolo a 4,50 euro, distante circa il 15% dai livelli attuali. Le prospettive per il 2025 suggeriscono dunque una moderata crescita con un buon equilibrio tra rischi e opportunità.

7) Samsung Electronics (005930.KS) - Corea del Sud

Samsung Electronics si conferma uno dei leader mondiali nel settore tecnologico, grazie alla sua forza nel mercato dei semiconduttori e nella produzione di dispositivi elettronici. Nonostante lo scetticismo che lo slancio di crescita possa proseguire fino al 2026, la società è ben posizionata per trarre vantaggio dall’espansione dell’intelligenza artificiale. Con la firma di nuove partnership, in primis con Nvidia, Samsung offre agli investitori un’opportunità interessante a lungo termine, con azioni che potrebbero raggiungere target a 82 KRW secondo Bernstein SocGen, con un potenziale upside del 47% dai valori attuali.

8) Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) - Taiwan

TSMC è uno dei principali attori nel mercato globale dei semiconduttori e un pilastro fondamentale della catena di approvvigionamento tecnologica. Il titolo, che è quotato anche al NYSE con il simbolo TSM, ha ottime prospettive di crescita grazie al suo ruolo centrale nello sviluppo di chip avanzati per intelligenza artificiale e altre applicazioni high-tech, con margini operativi migliorati al 54% nell’ultimo anno. Secondo gli esperti, nel 2025 l’industria dei semiconduttori crescerà del 10%, raggiungendo un volume d’affari di 640 miliardi di dollari. Con un target price medio a 247 dollari, il titolo ha un potenziale di rialzo del 20% dai valori attuali.
La domanda crescente di soluzioni tecnologiche avanzate, come quelle per i data center e l’AI, rende TSMC una delle migliori opportunità di investimento nel settore dei semiconduttori per il 2025, con solide aspettative di performance.

9) Tata Consultancy Services (TCS) - India

Tata Consultancy Services è una delle principali aziende di consulenza IT in India, ma è ben posizionata per beneficiare della crescente domanda di soluzioni IT avanzate, sia nei confini nazionali che nei mercati internazionali. Con un portafoglio diversificato che include servizi di consulenza, cloud computing e big data, TCS rappresenta un’opportunità di investimento interessante per coloro che cercano esposizione al settore IT in Asia, con prospettive di crescita interessanti per il prossimo futuro. Secondo gli analisti, il titolo può salire oltre i massimi del 2024 a 4.592 Rupie, fino a 5.230 Rupie, con un potenziale rialzo del 22%.

10) Alibaba Group (BABA) - Cina

Alibaba continua a rappresentare una delle principali opportunità di investimento nel mercato azionario cinese, nonostante i rischi legati alla guerra commerciale con gli Stati Uniti. L’espansione nel settore dell’e-commerce e dei servizi cloud, supportata da stimoli governativi per rilanciare l’economia, potrebbe portare a un ulteriore rafforzamento della sua posizione di mercato. La sua vasta base di utenti e la diversificazione dei suoi business offrono un potenziale significativo di crescita, soprattutto se la Cina riuscirà a stabilizzare la sua economia e incentivare gli investimenti nel settore tecnologico. Gli analisti stimano un aumento del 9,5% degli utili per azione (EPS) nell’anno fiscale 2025, che terminerà a marzo 2025, e dell’11% nell’anno fiscale 2026.