RWE: transizione ecologica per risultati a lungo termine, ma attenzione alla volatilità a breve. Strategie per guadagnare in un mercato incerto

RWE è una delle più grandi aziende energetiche del mondo, con una storia che risale a oltre 100 anni. Nonostante il suo passato legato al carbone, RWE si sta adoperando per abbandonare completamente questa fonte di energia entro i prossimi 7 anni e sta intensificando gli investimenti nelle energie rinnovabili, posizionandosi come un leader nel settore solare e nell’eolico/solare negli Stati Uniti.

RWE si dimostra sorprendentemente stabile durante la transizione che sta attraversando e che continuerà ad affrontare nei prossimi anni. Nel corso degli ultimi 5 anni, il prezzo delle sue azioni ha mostrato una crescita quasi lineare, con un aumento del 23% annuo e del 143% in 5 anni. Questo rendimento supera di gran lunga l’S&P500 e altri indici, ma implica anche che RWE potrebbe non essere valutata in modo particolarmente interessante rispetto ad altre opportunità presenti in altri segmenti di mercato. Inoltre, le prospettive di guadagno dell’azienda saranno influenzate dai prezzi dell’energia nel prossimo futuro.

Nonostante ciò, RWE è considerata un’azienda attraente a lungo termine, con un rating BBB+, un dividend yield del 2-3% e un portafoglio di asset green ben posizionato. Gli analisti avvertono però che l’azienda potrebbe non raggiungere performance simili a quelle del 2022. Gli obiettivi di prezzo variano, ma il target price attuale si aggira intorno a 49 euro per azione.

Complessivamente, RWE ha una raccomandazione «Buy» con un potenziale di crescita a lungo termine interessante, ma gli investitori dovrebbero considerare i rendimenti modesti e i rischi regolatori associati alla trasformazione dell’azienda.

In uno scenario in cui l’investitore ritiene che il sottostante possa muoversi poco, il certificato Equity Fixed Premium di Banca Akros su RWE (Isin IT0005546160) permette di ottenere un duplice vantaggio:

• sfruttare l’eventuale lateralità del mercato grazie a una protezione condizionata del capitale, ossia vincolata al rispetto di un limite massimo di perdita del sottostante, che nel caso in esame è pari a 29,75 euro (70% dello strike iniziale);
• incassare un premio incondizionato mensile dello 0,59%, non legato all’andamento dell’importo investito.

Vediamo nel dettaglio le caratteristiche di questo strumento targato Banca Akros e quotato sul segmento Cert-X di EuroTlx a partire dal 17 maggio 2023.

Certificato Equity Fixed Premium di Banca Akros su RWE

Il certificato rientra nella categoria ACEPI «a capitale condizionatamente protetto» e prevede il pagamento di un premio mensile incondizionato dello 0,59%.

Vediamo di seguito gli elementi chiave del certificato:

Previsioni su RWE secondo l’analisi tecnica

RWE sta cercando di allontanarsi dal supporto dinamico offerto a 38,50 euro dalla trend line che sale dai minimi della scorsa estate. Fintanto che questo riferimento resterà intatto sarà lecito guardare a obiettivi a 40,80 euro, massimi di giugno e luglio, e più sopra fino alla resistenza critica a 43 circa. Al contrario, discese sotto 38,50 modificherebbero l’attuale scenario di consolidamento laterale, spianando la strada ai venditori che potrebbero puntare ai supporti successivi presenti in area 37.

Come funziona il certificato Equity Fixed Premium su RWE

Il Certificato Equity Fixed Premium su RWE (Isin (IT0005546160) consente di ricevere il pagamento di una cedola mensile di 0,59 euro indipendentemente dall’andamento del sottostante, offrendo un rendimento potenziale del 7,08% annualizzato.

La barriera è profonda rispetto ai livelli attuali del titolo e si posiziona a circa il 24% permettendo di guadagnare dai movimenti laterali del mercato. Il certificato garantisce, a scadenza, la restituzione del capitale investito anche a fronte di variazioni negative del titolo sottostante fino al raggiungimento di quota 29,75.

A scadenza sono due i possibili scenari:

• Se l’azione RWE alla data di rilevazione finale (8 maggio 2025) quota ad un livello uguale o superiore al Livello Barriera (pari a 29,75 euro) il Certificato rimborsa interamente il valore nominale di 100 euro oltre all’ultimo premio di 0,59 euro;

• se invece il valore di RWE è inferiore al Livello Barriera, l’investimento comporta una perdita equivalente a quella del sottostante calcolata con un prezzo di acquisto dell’azione RWE al prezzo di 42,5 euro.