Il mercato finanziario è in fermento per una novità che potrebbe influenzare significativamente il panorama degli investimenti passivi. MicroStrategy, una delle aziende più discusse nel settore tecnologico e crypto, è pronta a entrare nel prestigioso indice Nasdaq 100.
Questa inclusione, potrebbe rappresentare un punto di svolta sia per il prezzo delle azioni MSTR che per gli ETF che replicano l’indice.
La domanda che molti investitori si pongono è: conviene ancora investire?
MicroStrategy: un’azienda crypto con una strategia unica
Un evento unico: per la prima volta, gli ETF che replicano il Nasdaq 100 offriranno un’esposizione al Bitcoin, seppur indiretta. Questo potrebbe attirare nuovi investitori interessati al mondo delle criptovalute, ma riluttanti a detenere Bitcoin direttamente. Ma MicroStrategy non è una società come le altre. Originariamente attiva nel settore dei software di analisi aziendale, negli ultimi anni ha radicalmente trasformato il proprio modello di business, puntando tutto sul Bitcoin. L’azienda detiene attualmente quasi il 2% della fornitura globale della criptovaluta, utilizzando una strategia aggressiva: emette nuove azioni per raccogliere capitali, che vengono poi utilizzati per acquistare BTC. Questa tattica ha reso MicroStrategy un vero e proprio veicolo di investimento per chi cerca esposizione indiretta al Bitcoin.
L’inclusione nel Nasdaq 100 potrebbe portare importanti benefici alla società. Questo indice include le cento maggiori società non finanziarie quotate sul mercato Nasdaq, e serve da base per molti fondi passivi. Se MSTR entrasse a far parte dell’indice dei titoli tecnologici più grande al mondo, i fondi che replicano il Nasdaq 100 dovranno acquistare azioni MicroStrategy per mantenere allineata la composizione dei loro portafogli con quella dell’indice. Si stima che questo genererà flussi di acquisto importanti, si stima più di $1 miliardo, creando una forte pressione sul prezzo delle azioni MSTR.
MSTR, come si comporta in borsa?
Dal punto di vista tecnico, MicroStrategy ha registrato una performance impressionante quest’anno, con rendimenti superiori a quelli di colossi come Nvidia. Il titolo si trova in una fase di crescita sostenuta, supportata da un aumento dei volumi di scambio in vista della sua inclusione nel Nasdaq 100. La pressione rialzista potrebbe intensificarsi man mano che ci si avvicina alla data del ribilanciamento degli ETF. Tuttavia, gli investitori devono considerare la volatilità intrinseca del titolo, dovuta sia alla strategia aziendale sia alla stretta correlazione con il prezzo del Bitcoin.
Essendo priva di fondamentali tradizionali, MicroStrategy dipende strettamente dall’andamento del prezzo del Bitcoin, che a sua volta non è supportato da fondamentali classici. Di conseguenza, il destino di MSTR risulta incerto, così come la sostenibilità della sua crescita nel lungo termine. Il valore del titolo è legato esclusivamente alla performance della coppia BTC/USD, rendendo l’investimento in MSTR altamente speculativo.
MSTR, 1D
Grafico a candele giornaliere di MSTR. Fonte: baha.com
