Questa small cap ha perso l’80% dall’IPO ma secondo Banca Akros può salire del 57%. Ecco cosa sta cambiando davvero.
A Piazza Affari c’è un titolo dell’intelligenza artificiale che potrebbe mettere a segno un balzo del +57% (a certe condizioni). Non è ancora il momento di comprare, soprattutto dopo il tonfo dell’80% dai livelli dell’IPO del 2022. Ma è ancora uno di quei titoli che il mercato potrebbe premiare, quando i fondamentali migliorano.
Per chi investe sulle small cap, il timing è fondamentale: intercettare i primi segnali è decisivo, perché i rialzi possono essere rapidi e difficili da inseguire.
Parliamo di Datrix, una realtà cresciuta nel pieno del boom dell’intelligenza artificiale e dei big data, che poi ha dovuto fare i conti con aspettative troppo alte.
Ora però i numeri stanno cambiando e mostrano una crescita organica solida, perdite in riduzione e un riposizionamento strategico che potrebbe presto rendere il business scalabile.
Ecco quanto fattura Datrix (e cosa iniziano a raccontare i numeri).
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Quanto fattura Datrix
Il 2025 fotografa bene dove si trova oggi Datrix. I ricavi si sono fermati a 13,57 milioni di euro, in calo rispetto ai 18,24 milioni dell’anno precedente. Un dato che, da solo, non entusiasma.
Se entriamo più nel dettaglio, però, emergono alcune informazioni interessanti per chi investe: la crescita organica è stata del 21%, la perdita si è ridotta da 2,47 milioni di euro a 2,13 milioni. Ma, soprattutto, c’è un cambio di direzione nel business, oggi molto più concentrato su attività native dell’intelligenza artificiale, con margini più elevati e una maggiore scalabilità.
A fine 2024 la posizione finanziaria netta era negativa per 2,4 milioni di euro, rispetto al valore positivo di 0,7 milioni di inizio anno.
Questi numeri non bastano però a giustificare target così elevati.
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Perché Datrix può salire del +57%
Datrix può salire del +57% secondo Banca Akros. Gli analisti della banca d’affari hanno confermato il giudizio Buy e un target price a 2,50 euro, dopo il riposizionamento avviato nel 2025, tra taglio dei costi, maggior disciplina operativa e focus sui segmenti premium.
La fase è ancora delicata, ma la direzione è cambiata. Il 2026 dovrebbe essere un anno di consolidamento, con più attenzione alla redditività e alla cassa. Sullo sfondo resta anche la possibilità di nuove acquisizioni per rafforzare il business nell’AI.
Le stime prevedono ricavi in crescita a un ritmo medio del 16% annuo fino al 2028, margini EBITDA attesi intorno al 35% e free cash flow positivo già dal 2026. Se questa traiettoria prende forma, cambierebbe completamente la percezione del titolo.
Anche la valutazione lascia spazio alla crescita: Datrix tratta con uno sconto di circa il 24% rispetto ai concorrenti. Segno che per il momento il mercato è prudente.
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