L’ultimo trimestre ha evidenziato una crescente attenzione degli hedge fund verso alcuni titoli specifici, secondo i più recenti report 13F (Q3 2024) depositati presso la SEC.
Tra le aggiunte più significative ai portafogli spiccano ServiceNow (NOW), Toll Brothers (TOL) e MercadoLibre (MELI). Per quale ragione è sorto tutto questo interesse per questi titoli?
1) ServiceNow
ServiceNow è una delle principali piattaforme di workflow digitali basata su cloud e continua a beneficiare del trend verso la digitalizzazione aziendale, con un forte focus su automazione e ottimizzazione dei processi. Gli hedge fund hanno mostrato un notevole interesse per questo titolo grazie alla crescita dei ricavi ricorrenti e ai margini solidi, oltre all’espansione dell’azienda in mercati chiave come l’intelligenza artificiale e la sicurezza IT.
Gli aggiornamenti positivi sulle guidance e sugli utili hanno ulteriormente rafforzato la fiducia degli investitori istituzionali. Ha un P/E di 169x ed un EPS base (TTM) di $6.50. Dal punto di vista tecnico, il titolo ha un supporto chiave a $1.000 e una resistenza principale a $1500. L’RSI si trova intorno a 55, indicando una fase neutrale.
NOW, 1D
Grafico a candele giornaliere del titolo NOW. Fonte: baha.com
2) Toll Brothers
Toll Brothers, costruttore di case di lusso negli Stati Uniti, ha beneficiato di una domanda resiliente nel mercato residenziale, nonostante i tassi ipotecari elevati. Gli hedge fund hanno incrementato le loro posizioni in questo titolo per via della solidità del mercato immobiliare di fascia alta, del miglioramento dei margini operativi e della forte generazione di flussi di cassa, che ha sostenuto politiche di buyback aggressivi.
Il titolo mostra un supporto chiave a $100 e una resistenza principale a $170. Si trova in un trend rialzista a lungo termine, sostenuto dalla media mobile a 200 giorni, sopra la quale attualmente sembra posizionarsi il prezzo delle azioni TOL. L’RSI su tf giornaliero è tornato in zona ribassista, sotto i 30 punti.
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Grafico a candele giornaliere del titolo TOL. Fonte: baha.com
3) MercadoLibre
MercadoLibre è un punto di riferimento per l’e-commerce e i pagamenti digitali in America Latina, con una posizione dominante in mercati chiave come Brasile e Argentina. Il business fintech di MercadoPago e l’espansione della logistica hanno attirato l’attenzione degli hedge fund, che vedono un enorme potenziale di crescita in una regione in cui l’e-commerce e i pagamenti digitali sono in rapida ascesa.
Nonostante la volatilità economica dei mercati emergenti, la società si distingue per la sua capacità di adattamento e innovazione. Sul piano tecnico, il titolo ha un supporto chiave a $1500 (POC) e una resistenza principale a $2100. Anche in questo caso, l’RSI è in zona di ipervenduto su timeframe giornaliero, nonostante il trend sia ben delineato a rialzo.
MELI, 1D
Grafico a candele giornaliere del titolo MELI. Fonte: baha.com
