Nel settore delle auto elettriche, queste 4 azioni saliranno del 120% secondo Goldman Sachs. Gli esperti della banca d’affari hanno analizzato l’intero settore, non limitandosi alle case automobilistiche elettriche più note come Tesla e BYD.
Sebbene le previsioni di crescita annuale per la domanda globale di batterie siano diminuite dal 35% al 29%, il settore è tra quelli più interessanti del momento. A motivare l’ottimismo, la sempre crescente adozione di veicoli elettrici e la tendenza al ribasso dei costi delle batterie. Gli analisti di Goldman prevedono una penetrazione significativa dei veicoli elettrici entro il 2030, con un aumento stimato al 50% negli Stati Uniti e al 68% in Europa.
Un elemento chiave di questo ottimismo è la stima che i prezzi delle batterie toccheranno i 91 dollari per kilowattora entro il 2025. Questo potrebbe portare alla “parità dei costi” tra veicoli elettrici e quelli a combustione interna senza la necessità di sussidi, aprendo la strada a una rapida adozione di veicoli elettrici.
LG Chem
Tra le società selezionate da Goldman Sachs spicca LG Chem. L’azienda coreana ha annunciato nel 2023 la costruzione di un impianto di produzione di materiali catodici Lfp (litio-ferro-fosfato) in Marocco, in partnership con la cinese Huayou Group (azienda cinese con importanti asset minerari in Congo).
All’inizio del 2024 ha firmato con Eni una partnership per la costruzione di una nuova bioraffineria in Corea del Sud. L’amministratore delegato di Eni, Claudio Descalzi, e l’amministratore delegato di LG Chem, Shin Hak-cheol, hanno ufficializzato l’accordo a Roma. Questa partnership permetterà alle due aziende di unire le rispettive competenze nella produzione di biocarburanti, contribuendo così alla strategia di Eni per raggiungere la neutralità carbonica entro il 2050. La decisione finale d’investimento è prevista entro il 2024, delineando un futuro promettente per il settore delle energie sostenibili.
Su LG Chem, Goldman ha fissato un prezzo obiettivo di 710.000 won coreani ($530), con un potenziale rialzo dell’81,6%.
Samsung SDI
Un’altra società sudcoreana monitorata da Goldman Sachs è Samsung SDI, soprattutto dopo la joint venture stretta con Stellantis per la costruzione di una seconda fabbrica per le batterie negli Stati Uniti, ampliando il progetto già avviato a Kokomo, in Indiana. La joint venture, denominata StarPlus Energy, gestirà entrambi gli impianti, con un investimento totale di 3,2 miliardi di dollari. Questo progetto creerà 1.400 nuovi posti di lavoro e consentirà una produzione combinata di 67 GWh annui. La nuova fabbrica, operativa nel 2027, sosterrà l’ambizioso programma di elettrificazione di Stellantis e contribuirà alla trasformazione del panorama automobilistico statunitense verso veicoli elettrici.
Goldman ha fissato un prezzo obiettivo di 800.000 won coreani su Samsung SDI, con un rialzo (potenziale) previsto del 123,2%.
LG Energy Solution
La società sudcoreana di batterie elettriche LG Energy Solution ha annunciato risultati finanziari positivi per l’intero anno 2023, evidenziando un costante aumento dei ricavi consolidati e dell’utile operativo. LG Energy ha registrato un aumento del 31,8% nei ricavi consolidati, raggiungendo i 33,7 trilioni di KRW, e un incremento dell’utile operativo del 78,2%, arrivando a 2,2 trilioni di KRW. Nonostante una leggera diminuzione dei ricavi nell’ultimo trimestre, l’utile operativo è cresciuto grazie ai crediti d’imposta statunitensi, specialmente quelli derivanti dall’Inflation Reduction Act (IRA). La solida performance negli Stati Uniti e le partnership strategiche con importanti marchi automobilistici contribuiscono al successo di LG Energy Solution.
Goldman Sachs si aspetta che LG Energy raggiunga i 550.000 won coreani entro i prossimi 12 mesi, con un upside potenziale del 47,3%.
Gotion High Tech
Goldman Sachs ha mostrato interesse anche nei confronti del produttore cinese di batterie Gotion High Tech, assegnando un rating di acquisto e prevedendo un aumento del 6,2% nel prezzo delle azioni (a 20,47 yuan o $2,84). Lo scorso anno, Gotion High Tech ha stretto una partnership con la startup slovacca Inobat per costruire una gigafactory da 20 GWh, che sarà ultimata e darà il via alla produzione nel 2026.
Gotion ha un contratto esclusivo con la casa automobilistica tedesca Volkswagen (suo azionista principale), per la fornitura di batterie EV al di fuori della Cina. La costruzione di impianti in Michigan e Illinois evidenzia l’espansione globale di Gotion High Tech, posizionandola come un attore chiave nel mercato internazionale delle batterie.
Da notare che, mentre le azioni di Samsung SDI sono scambiate negli Stati Uniti, gli investitori hanno la possibilità di accedere alle azioni di LG Chem e LG Energia tramite l’ETF Mast Global Battery Recycling & Production. Inoltre, le azioni di Gotion High Tech sono quotate in Svizzera, offrendo un’opzione internazionale agli investitori interessati a partecipare alla crescita del settore delle batterie.
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