Santander compra Banco Popular per €1. Il teatrino delle banche per mano della BCE

La banca spagnola Santander compra la rivale Banco Popular, crollata drammaticamente in borsa nell’ultima settimana per i timori attorno alla situazione di liquidità. Santander ha dichiarato mercoledì che prenderà il 100 per cento delle azioni e del debito di Banco Popular a un prezzo simbolico di €1 e effettuerà un aumento di capitale interno da 7 miliardi di euro “per coprire il capitale e le disposizioni necessarie per rafforzare il bilancio di Banco Popular". Santander ha aggiunto che l’accordo dovrebbe avere un impatto "neutro" sul suo CET1.

Banco Popular: crisi liquidità, bail in evitato

Il prezzo delle azioni di Banco ha perso la metà del suo valore di mercato negli ultimi quattro giorni, a causa delle paure per cui la banca non ha più tempo per sopperire alla mancanza di capitale, dopo che una serie di offerenti, secondo quanto riferito, ha poi rifiutato l’acquisto. L’agenzia di rating Moody’s martedì ha declassato il debito e il rating sui depositi non garantiti di Banco. La Banca Centrale Europea ha dichiarato questa mattina di aver determinato che Banco Popular "sta fallendo o probabilmente fallirà" a seguito di un deterioramento della sua situazione di liquidità.

Banco Popular a Santander: le parole della BCE

La BCE, responsabile della vigilanza sulle banche più grandi della zona euro, ha riferito di aver avvisato l’organo incaricato di liquidare le banche in fallimento - Comitato di risoluzione unico - della sua valutazione martedì.

"Il significativo deterioramento della situazione di liquidità della banca nei giorni scorsi ha determinato che l’impresa potrebbe essere, in un prossimo futuro, impossibilitata a pagare i propri debiti o altre passività al momento della loro scadenza",

ha dichiarato la BCE.

"Di conseguenza, la BCE ha stabilito che la banca sta fallendo o potrebbe fallire e ha debitamente informato il Comitato di risoluzione unico (SRB), che ha adottato un regime di risoluzione che prevede la vendita di Banco Popular Español SA a Banco Santander."

Bruxelles non impone il bail in, tutela i correntisti di Banco Popular

La Commissione europea ha approvato l’accordo mercoledì mattina, riferendo che dopo l’acquisizione "i clienti di Banco Popular continueranno ad essere serviti senza interruzioni dell’economia". "Tutti i correntisti continueranno ad avere accesso ininterrotto alla totalità dei loro depositi", ha detto Bruxelles.

La SRB è stata formalmente costituita nel 2015, nell’ambito dello sforzo generale per la creazione di un’unione bancaria europea. Il suo compito è quello di garantire una risoluzione ordinata delle banche in difficoltà "con un impatto minimo sull’economia reale e sulle finanze pubbliche" degli Stati membri. Elke König, presidente della SRB, ha dichiarato:

“La decisione presa oggi tutela i correntisti e le funzioni chiave di Banco Popular. Ciò dimostra che gli strumenti resi alle autorità di risoluzione dopo la crisi sono efficaci per proteggere i soldi dei contribuenti dal salvataggio delle banche”.

La strategia di Santander

Banco Popular, che ha presentato una perdita di 3,5 miliardi di euro nell’ultimo esercizio, necessita di 3-5 miliardi di euro di capitale aggiuntivo, secondo le stime degli analisti. Con un aumento di capitale sempre più difficile da concretizzare, il management della banca ha lavorato freneticamente per realizzare la vendita ad una delle banche più grandi della Spagna. Santander ha affermato che l’accordo preso creerà la banca più grande della Spagna per il capitale in prestito e per asset, con 17 milioni clienti. In Portogallo, il gruppo servirà più di 4 milioni di clienti.

Cruciale per Santander, l’acquisizione di Banco Popular rafforza notevolmente l’impronta del gruppo nel credito alle piccole e medie imprese (PMI) in un momento in cui l’economia spagnola è in forte ripresa economica. Il franchise delle PMI di Popular è da tempo considerato il più forte in Spagna e il motivo principale per cui le banche rivali sono state disposte a prendere in considerazione un’offerta per la banca in difficoltà. Santander ha dichiarato che il gruppo, conclusa l’acquisizione, godrebbe di una quota di mercato del 25% nel settore delle PMI in Spagna.

"La fusione di Santander e Popular rafforza la diversificazione geografica del gruppo in un momento di miglioramento delle condizioni economiche sia in Spagna che in Portogallo",

ha dichiarato Ana Botín, presidente della banca, in una dichiarazione.