Lyxor lancia quattro ETF sull’azionario che riducono la volatilità

Lyxor lancia sul mercato una nuova gamma di ETF Minimum Variance, ovvero quattro ETF smart beta che permettono all’investitore il posizionamento diversificato sul mercato azionario di Europa, Stati Uniti, Paesi emergenti e Mondo tramite titoli azionari selezionati a volatilità più bassa.

Rispetto agli altri indici tradizionali equivalenti in capitalizzazione, i nuovi ETF quotati da Lyxor riducono la volatilità fino al 30% in meno (fonte: Lyxor e Bloomberg, dal 30/12/2005 al 31/08/2016).

I quattro strumenti di investimento ideati da Lyxor vanno ad ampliare la selezione di ETF su strategie smart beta che, secondo la stessa Lyxor, hanno un patrimonio gestito di circa 2,9 miliardi di euro (dati aggiornati all’8 febbraio).

Lyxor spiega: “le società che compongono gli indici FTSE Minimum Variance (replicati dai Lyxor ETF) sono selezionate dallo stesso universo dei tradizionali indici a capitalizzazione (FTSE Europe, FTSE USA, FTSE Emerging Markets e FTSE All World). Partendo da tali panieri iniziali, vengono poi selezionate le azioni meno volatili tenendo conto anche della correlazione”.

Gli ETF Minimum Variance di Lyxor, a differenza di altri strumenti con lo stesso obiettivo di ridurre la volatilità, prevedono un’ampia diversificazione.
L’obiettivo è quello di assicurarsi che i titoli all’interno degli indici a capitalizzazione originari "con limiti all’esposizione delle singole azioni (non più dell’1,5%)" vengano mantenuti oltre il 60 per cento e quelli del singolo settore a non più del 20% - in questo modo si evitano degli squilibri pericolosi di portafoglio.

A commentare la nascita della gamma Minimum Variance troviamo Marcello Chelli, referente per i Lyxor ETF in Italia:

"Alcuni investitori, guidati da rendimenti obbligazionari bassi o negativi, sono stati costretti a ricercare rendimento nell’azionario accettando un più alto livello di rischio.

Questi ETF innovativi rispondono all’esigenza di chi ricerca rendimenti non eccessivamente distanti da quelli degli indici azionari tradizionali ma che, al contempo, desidererebbe una riduzione significativa della volatilità del portafoglio".

Volatilità ridotta negli ETF Minimum Variance di Lyxor

Di seguito, la valutazione della riduzione della volatilità degli indici Minimum Variance replicati dai Lyxor ETF rispetto agli Indici Tradizionali a Capitalizzazione di mercato:

Schede tecniche