Alla scoperta di alcuni elementi fondamentali alla base di una corretta strategia basata sulla formazione grafica del Testa e Spalle
La formazione grafica del Testa e Spalle è senza dubbio una delle più note tra gli analisti tecnici e i trader di tutto il mondo, al pari delle figure geometriche (rettangoli, triangoli, flag), del doppio massimo/doppio minimo e di altre figure elementari della dottrina classica di analisi del grafico dei prezzi di borsa. Questo pattern è così chiamato per la sua peculiarità di evidenziare una figura che sembra avere per davvero una testa con due spalle. Da un punto di vista operativo, è possibile integrare questo pattern con altre strategie di trading online basate sull’analisi a candele giapponesi (breakout trading, pullback, inside bar, reversal bar, etc.).
Al fine di gestire questo segnale in modo efficace è importante sapere almeno questre tre cose:
1) si tratta di un pattern di inversione del trend, che si configura lentamente alla fine di un rally o di una svendita;
2) è fondamentale riconoscere alcuni elementi chiave nella “forma” del pattern: la testa (head, ossia il massimo più alto); due spalle (shoulders, ovvero due massimi relativi più bassi rispetto a quello della “testa”); una linea del collo (neckline, ovverosia il supporto chiave del pattern, che tiene a galla il bullish trend prima dell’inversione);
3) dopo il breakout del supporto, l’ideale è intervenire short sul return move dei prezzi su quella che ormai è diventata una resistenza di breve termine.
Il grafico mostrato in alto sul CFD dell’indice azionario americano Russell 2000 con scadenza giugno 2019, time frame a 4 ore, riassume quanto detto finora con un’immagine che come sempre vale più di mille parole… L’ingresso short sul pullback, magari con un ordine sell limit, avrebbe consentito la messa a punto di una transazione con rischio iniziale molto limitato e un potenziale rendimento altissimo considerando che la quotazione è scesa temporaneamente fin sotto il successivo supporto principale.
Infine, bisogna sottolineare che le caratteristiche del Testa e Spalle possono essere “ribaltate” per ottenere la versione rialzista, che prende il nome di Testa e Spalle rovesciato o inverted head & shoulders.
Alla prossima pillola!
Nicola D’Antuono
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