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Modello 770/2026, come compilare il Quadro SF ed entro quando

Patrizia Del Pidio — 2026-10-23T13:28:38Z

La scadenza ordinaria del 31 ottobre per il modello 770, nel 2026, cadendo di sabato, slitta al 2 novembre. La dichiarazione dei sostituti di imposta richiede un'attenzione particolare per la compilazione del Quadro SF, uno dei più delicati per le aziende.

Questo quadro raccoglie i redditi da capitale corrisposti nel corso dell'anno di imposta precedente, i compensi per l'avviamento commerciale, i contributi erogati dagli enti pubblici e privati. La corretta compilazione del quadro, quindi, evita al sostituto d'imposta eventuali sanzioni e contestazioni da parte dell'amministrazione tributaria, soprattutto alla luce delle ultime istruzioni rese note.

Il modello 770 deve essere presentato dai sostituti d'imposta in generale e ricordando che il Quadro SF riguarda solo chi ha pagato redditi di capitale: chi ha solo lavoratori dipendenti o autonomi e non deve compilare il Quadro SF.

Il 22 settembre 2026 l'Agenzia delle Entrate ha aggiornato le istruzioni del modello 770/2026.

In questa guida pratica vedremo chi è obbligato a compilare il Quadro SF, come si gestiscono le ritenute d'acconto, come muoversi tra righi e sezioni per rispettare la scadenza del 2 novembre 2026.

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Quadro SF, chi deve compilarlo

Nel modello 770/2026 il quadro SF deve essere compilato soltanto dai sostituti d'imposta che nel corso del 2025 hanno corrisposto redditi da capitale. Il caso più frequente è quello per la gestione dei finanziamenti dei soci: quando un socio eroga un finanziamento alla società e quest'ultima corrisponde gli interessi passivi, l'azienda assume il ruolo di sostituto d'imposta.

In questo caso l'obbligo di compilazione serve per monitorare:

gli interessi corrisposti sui finanziamenti poiché la società deve operare una ritenuta alla fonte a titolo d'acconto o d'imposta;
le ritenute sui redditi di capitale perché per tali importi devono essere indicati nel Quadro SF per incrociare i dati con la dichiarazione dei redditi personale del socio percepiente;
i compensi per avviamento: in questo caso vanno inserite anche le somme corrisposte a titolo di perdita di avviamento commerciale;
i contributi degli enti esteri che devono essere tracciati.

Istruzioni per la compilazione del Quadro SF

Il Quadro SF si articola in sezioni distinte. Vediamo come compilare correttamente il quadro rigo per rigo.

Rigo SF1: si utilizza per identificare la società o l'ente che ha corrisposto le somme;
Rigo SF2: va compilato dalle società fiduciarie per specificare se l'amministrazione dei beni o l'incasso dei redditi sia avvenuta con mandato fiduciario (bisogna inserire gli appositi codici):
- Codice A: Si inserisce quando l'adempimento o la dichiarazione viene effettuata dall'intermediario direttamente individuato dalla normativa come sostituto d'imposta principale;
- Codice B: Si inserisce nei casi in cui l'intermediario corrisponda i proventi finanziari o i redditi di capitale a un secondo soggetto, il quale agisce a sua volta per conto del beneficiario effettivo dell'operazione;
Rigo SF3 va compilato nei casi in cui intervenga un intermediario finanziario estero.

I Righi SF4 e SF8 vanno compilati con i dati del soggetto che ha percepito i redditi da capitale indicando nella:

Colonna 1 il codice fiscale;
Colonna 2 cognome, nome e denominazione;
Colonna 4 il codice carica;
Colonna 5 la causale o il codice reddito. Questo è uno dei punti più delicati del quadro poiché il codice deve identificare il tipo di reddito erogato e nello specifico:
- Codice A per gli interessi sui finanziamenti e mutui;
- Codice B per i compensi per avviamento;
- Codice C per i contributi degli enti;
- Codice D per i redditi verso non residenti.
Colonna 6 l'ammontare lordo;
Colonna 7 le ritenute operate.

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Cosa si rischia se non si trasmette il Quadro SF entro il 2 novembre?

La mancata o l'errata compilazione del Quadro SF comporta l'applicazione di sanzioni che si articolano su tre livelli:

omissione o ritardo oltre i 90 giorni del modello 770: si applica una sanzione che va dal 120% al 240% delle ritenute non versate con un minimo fisso di 250 euro. Se le ritenute non sono dovute la sanzione oscilla tra 250 e 2.500 euro;
per la presentazione tardiva nei termini (entro 90 giorni) la dichiarazione non si considera omessa, ma è soggetta a una sanzione fissa di 250 euro (se si usa il ravvedimento operoso può essere ridotta a 25 euro);
per Quadro SF incompleto, infedele o errato la sanzione va dal 90% al 180% della maggiori ritenute dovute.

Quanto deve guadagnare una partita IVA forfettaria per avere 2.000 euro netti al mese?

Patrizia Del Pidio — 2026-10-23T10:00:27Z

Quando ci si appresta ad avviare un'attività autonoma o professionale con partita Iva in regime forfettario, l'errore più comune che si può commettere è quello di confondere il fatturato con il guadagno. Quando deve incassare un contribuente forfettario per garantirsi uno stipendio netto di 2.000 euro?

Anche se il regime forfettario, attualmente, è una delle scelte maggiormente convenienti per gli autonomi, grazie alla flat tax al 5% o al 15%, anche per chi sceglie questo regime ci sono spese da considerare che pesano sul fatturato riducendolo. L'imposta sostitutiva va pagata e si devono versare anche i contributi. Per garantirsi una certa soglia di entrate mensili nette, quindi, bisogna calcolare i costi.

Tra coefficienti di redditività, contributi previdenziali, imposta sostitutiva ed eventuali spese legate al commercialista, fare un calcolo del netto non equivale mai a una sottrazione.

In questo articolo simuleremo diversi scenari per comprendere quanto si deve fatturare per garantirsi entrate nette pari a 24.000 euro l'anno.

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Quanto si deve fatturare per avere 2.000 euro netti al mese?

Per garantirsi entrate nette pari a 2.000 euro al mese, il fatturato lordo varia in base a diversi parametri:

il coefficiente di redditività (che varia dal 40% al 78%);
aliquota al 5% o al 15%;
la cassa previdenziale in cui si versa (le aliquote sono diverse).

Per capire i diversi scenari a cui ci si può trovare di fronte facciamo 3 esempi concreti.

Programmatore freelance

Un programmatore freelance ha un coefficiente di redditività del 67%. Questo significa che sul 33% di quanto fattura non versa le imposte (questa percentuale è considerata come una sorta di compensazione per le spese stimate che detrae in maniera forfettaria).

La cassa previdenziale in cui deve versare i contributi è la Gestione Separata Inps che prevede un'aliquota del 26,07%.

Se il programmatore è considerato una start up l'aliquota applica è al 5%. In questo caso per avere un guadagno netto di 24.000 euro l'anno (2.000 euro al mese) è necessario un fatturato annuo di 29.980 euro. Il reddito imponibile sarà pari a 20.086 euro su cui dovrà versare 5.236 euro (il 26,07% applicato sul reddito imponibile) di contributi INPS e un'imposta sostitutiva di 744 euro (il 5% applicato sul reddito imponibile).

Se il programmatore ha un regime forfettario al 15%, invece, sarà necessario fatturare 31.960 euro l'anno per garantirsi 2.000 euro netti al mese, perché in questo caso le imposte da versare sono più alte. Applicando il coefficiente di redditività il reddito imponibile è di 21.413 euro su cui dovrà versare 5.582 euro di contributi e 2.374 euro di imposta sostitutiva.

Da sottolineare che per il calcolo dell'imposta sostitutiva è stata consiederata la deduzione dei contributi dal reddito imponibile.

Tabella riepilogativa

Aliquota	Fatturato	coefficiente di redditività	imponibile	quota esentasse	contributi	imposta sostitutiva	guadagno netto
5%	29.980 euro	67%	20.086 euro	9.894 euro	5.236 euro	744 euro	24.000 euro
15%	31.960 euro	67%	21.413 euro	10.547 euro	5.582 euro	2.374 euro	24.004 euro

Commerciante

Un commerciante, sia che operi con un e-commerce, sia che abbia un negozio fisico, deve versare i contributi nella cassa previdenziale INPS per Artigiani e Commercianti che prevede un contributo fisso minimale obbligatorio di 4.611,64 euro all'anno.

Il contributo fisso è valido solo per redditi fino a 18.808 euro, superato questo limite si applica un aliquota del :

24,48% per la quota di reddito compresa tra 18.808 € e 56.224 €.
25,48% per la quota di reddito che supera i 56.224 € (fino al massimale di legge).
Il commerciante, però, può contare su un coefficiente di redditività del 40% (questo significa che il 60% di quello che fattura è esente da tassazione).

Se il commerciante applica l'aliquota al 5% gli sono necessari 28.960 euro di fatturato per avere 2.000 euro netti al mese. In questo caso, applicando il coefficiente di redditività si ottiene un reddito imponibile di 11.584 euro. I contributi da versare, essendo il reddito inferiore alla soglia, sono in misura fissa e pari a 4,611,64 euro, mentre l'imposta sostitutiva è pari a 349 euro.

Se il commerciante applica l'aliquota del 15%, invece, gli servirà fatturare 29.700 euro per garantirsi 24.000 euro netti l'anno. I contributi da versare sono gli stessi, in misura fissa, l'imposta sostitutiva sarà pari a 1.090 euro.

Da sottolineare che per il calcolo dell'imposta sostitutiva è stata consiederata la deduzione dei contributi dal reddito imponibile.

Aliquota	Fatturato	coefficiente di redditività	imponibile	quota esentasse	contributi	imposta sostitutiva	guadagno netto
5%	28.960 euro	40%	11.584	17.376 euro	4,611,64 euro	349 euro	23.990 euro
15%	29.700 euro	40%	11.880 euro	17.820 euro	4,611,64 euro	1.090 euro	23.998 euro

Giornalista

I giornalisti liberi professionisti iscritti alla Gestione Separata INPGI rientrano nelle attività professionali con coefficiente di redditività al 67%. Il Fisco, anche in questo caso, riconosce il 33% di spese forfettarie.

Il giornalista, inoltre, ha come cassa previdenziale l'INPGI che richiede un'aliquota soggettiva del 12% (fino a 24.336 euro, poi del 14%). Dal calcolo si esclude il 4% che viene addebitato al committente direttamente in fattura come rivalsa.

Se il giornalista è all'inizio dell'attività e ha l'aliquota al 5%, gli serviranno 26.963 euro per avere un netto di 2.000 euro mensili. Il reddito imponibile è pari a 18.040 euro su cui pagherà 2.167,83 euro di contributi INPGI (a cui deve aggiungere anche il 4% ricevuto dai committenti in fattura) e un'imposta sostitutiva di 794,87 euro.

Se il giornalista ha l'aliquota al 15%, invece, avrà bisogno di fatturare 28.876 euro. In questo caso il reddito imponibile è pari a 19.346 euro su cui dovrà versare 2.321,63 euro di contributi e 2.553,79 euro di imposta sostitutiva.

Da sottolineare che per il calcolo dell'imposta sostitutiva è stata consiederata la deduzione dei contributi dal reddito imponibile.

Aliquota	Fatturato	coefficiente di redditività	imponibile	quota esentasse	contributi	imposta sostitutiva	guadagno netto
5%	26.963 euro	67%	18.040 euro	8.923 euro	2.167,83 euro	794,87 euro	24.000,3 euro
15%	28.876 euro	67%	19.346 euro	9.530 euro	2.321,63 euro	2.553,79 euro	24.000,58 euro

Falsi avvisi dell'Agenzia delle Entrate, come difendersi dalla truffa che sfrutta le notifiche

Patrizia Del Pidio — 2026-10-23T07:54:56Z

L'Agenzia delle Entrate ha pubblicato, in data 22 ottobre 2026, un avviso per un nuovo tentativo di truffa attualmente in atto che sfrutta il nome e i loghi dell'Agenzia delle Entrate per inviare mail fraudolente su presunti avvisi.

Anche se le missive sono inoltrate con la posta elettronica, contengono presunte notifiche amministrative di protocolli o codici atto che sembrano ufficiali, ma in realtà non esistono.

Utilizzando la credibilità dell'Agenzia delle Entrate, i malfattori vogliono assicurarsi la fiducia del destinatario per spingerlo a cliccare i link contenuti nell'e-mail per carpire i dati personali e le credenziali di accesso.

Come funziona la nuova truffa?

Tramite una nuova notifica elettronica su un presunto avviso amministrativo emesso dall'Agenzia delle Entrate, i malfattori rendono credibile la missiva inserendo riferimenti normativi, codici atto, numeri di protocollo.

L'utente, confuso e preoccupato, è invitato a consultare l'atto presente nel link allegato all'e-mail. Ma il link riporta a un sito esterno in cui si dovranno inserire informazioni sensibili che i malfattori potranno utilizzare per finalità fraudolente.

Di seguito una delle false comunicazioni a titolo di esempio.

Falsa comunicazione Agenzia delle Entrate. Nuovo tentativo di truffa.

Come riconoscere una truffa

Sempre più spesso le truffe, che viaggiano via SMS, e-mail o PEC, sfruttano il nome dell'Agenzia delle Entrate per carpire i dati personali del malcapitato. Quello che bisogna tenere presente è che l'Agenzia delle Entrate non invia SMS con link che chiedono di verificare i dati.

Solitamente i messaggi di phishing contengono toni allarmistici legati a scadenze imminenti, azioni urgenti o crediti disponibili di rimborsi.

Le URL contenute, anche se assomigliano a quelle ufficiali, presentano sempre delle variazioni e spesso poggiano su domini estranei all'Agenzia delle Entrate. Infine, solitamente, le truffe chiedono di inserire dati sensibili, come coordinate bancarie o numeri di carta di credito: l'Agenzia delle Entrate non lo fa.

Le regole per difendersi dalle truffe

Per non incappare nelle truffe in questione le regole sono molto semplici e dovrebbero essere applicate per qualsiasi messaggio si riceve:

non cliccare mai sui link presenti in SMS, e-mail o PEC;
non scaricare allegati, anche se vengono spacciati come ricevute o fatture. Se il mittente non è sicuro si rischia di incorrere in un malware o in uno spyware;
non inserire mai i dati del proprio conto corrente o della carta di credito in missive che sembrano inviate dall'Agenzia delle Entrate: l'AdE non chiede mai i dati sensibili via e-mail o SMS;
prima di credere a un messaggio o una notifica ricevuta, è sempre bene verificare sul portale dell'Agenzia delle Entrate, nella propria area personale.

Per chi, erroneamente, ha già inserito i propri dati, il consiglio è quello di bloccare immediatamente le carte di pagamento o di cambiare la password delle proprie credenziali.

Chi ha subito un tentativo di frode o ha inserito i dati sensibili in siti fraudolenti, può seguire due strade:

in caso di messaggio ricevuto segnalare online sul modulo Segnala online della Polizia Postale;
per chi ha subito una truffa o ha inserito i propri dati sensibili (SPID, password bancarie, numeri di carta di credito) è necessario sporgere denuncia per frode informatica.

Bonus sicurezza e allarmi 2026, a chi spetta e come averlo

Patrizia Del Pidio — 2026-10-22T15:41:50Z

Anche nel 2026 è possibile sfruttare il bonus allarmi e sicurezza per i lavori realizzati in casa con detrazione sulle tasse di una parte delle spese sostenute. L'agevolazione fiscale è stata studiata per incentivare i proprietari a proteggere la propria casa contro la microcriminalità.

L'incentivo, incluso nel bonus ristrutturazione, a differenza di altri bonus edilizi non richiede che sia aperto un cantiere o l'avvio di una ristrutturazione edilizia completa. L'agevolazione può essere richiesta anche soltanto se si decide di installare l'antifurto o la porta blindata.

Il bonus non copre solo il costo dei dispositivi che si acquistano o dei materiali necessari, ma anche i costi della progettazione, della manodopera e degli eventuali sopralluoghi tecnici prima dell'intervento.

La detrazione fiscale riconosciuta ha una percentuale variabile, più alta per l'abitazione principale, più bassa per le seconde case. In ogni caso la quota spettante si sconta dalle tasse annuali in 10 rate di pari importo.

Bonus sicurezza e allarmi 2026, come funziona?

Il bonus sicurezza e allarmi 2026 ha una percentuale di detrazione differenziata in base all'immobile su cui si effettuano gli interventi. Il massimale di spesa ha sempre un tetto massimo pari a 96.000 euro per ogni unità immobiliare.

Chi decide di installare antifurto o protezione sull'abitazione principale ha diritto a una detrazione Irpef del 50%, per le seconde case la percentuale scende al 36%. Queste sono le aliquote in vigore per tutto il 2026 mentre, senza una proroga alle condizioni attuali, dal 1° gennaio 2027 scendono al:

36% per l'abitazione principale;
30% per le seconde case.

Il rimborso spettante non è liquidato in un'unica soluzione, ma viene restituito sotto forma, appunto, di detrazione fiscale ripartita in 10 quote annuali di pari importo con la presentazione della dichiarazione dei redditi degli anni successivi a quello dell'intervento. Per un lavoro effettuato nel corso del 2026, quindi, la prima quota di detrazione (un decimo di quella spettante) sarà recuperata nella dichiarazione dei redditi 2027.

La spesa sostenuta per la sicurezza dell'immobile deve essere inserita:

nel quadro E del modello 730 nei righi da E41 a E43 indicando nella colonna 1 l'anno in cui è stata sostenuta la spesa, nella colonna 7 la percentuale di detrazione (codice che indica l'aliquota spettante), nella colonna 8 il numero della rata che si va a recuperare (nel 2027, per lavori del 2026, si indicherà la rata 1) e nella colonna 9 la spesa complessiva effettuata;
se si utilizza il modello Redditi i dati vanno inseriti nello stesso modo ma nel Quadro RP, Sezione III A (righi da RP41 a RP43).

Bonus sicurezza 2026, per quali interventi?

Il diritto al bonus sicurezza 2026 è vincolato alla natura degli interventi che si effettuano sull'abitazione che devono essere finalizzati alla prevenzione di atti illeciti da parte di terze persone come, ad esempio, aggressioni, furti o violazioni del domicilio.

L'agevolazione non comprende soltanto le tecnologie digitali all'avanguardia, ma anche gli elementi di protezione passiva strutturali che possano impedire od ostacolare l'ingresso di estranei in casa.

L'elenco degli interventi ammessi al beneficio include:

impianti d'allarme e antifurto: installazione di centraline, sensori antintrusione volumetrici e perimetrali, sirene esterne/interne e rilevatori di movimento;
sistemi di videosorveglianza: telecamere a circuito chiuso (TVCC) collegate a dispositivi di registrazione delle immagini;
dispositivi di protezione fisica: montaggio di porte blindate, grate, inferriate, tapparelle metalliche motorizzate o rinforzate, saracinesche, serrature, cilindri di sicurezza e vetri antisfondamento;
sistemi complementari: casseforti a muro, spioncini digitali e videocitofoni di ultima generazione.

Bonus sicurezza e allarmi 2026, quanto si risparmia?

Ipotizziamo che un contribuente spenda 8.000 euro per acquistare e installare un sistema di allarme perimetrale nella propria abitazione principale. La detrazione totale spettante è di 4.000 euro (il 50% di 8.000 euro). Se la spesa è stata effettuata nel 2026, nella dichiarazione dei redditi 2027 recupererà 400 euro (e la stessa cifra gli spetterà anche per i nove anni successivi).

Se lo stesso contribuente avesse installato l'allarme nella casa per le vacanze, la detrazione spettante sarebbe stata di 2.880 euro (il 36% di 8.000 euro). Il beneficio fiscale spettante ogni anno, per i 10 anni successivi a quello in cui è stata sostenuta la spesa, è di 288 euro.

Requisiti di accesso al bonus sicurezza 2026

Per accedere alle detrazioni previste per chi decide di mettere in sicurezza la propria abitazione si devono rispettare le precise condizioni previste dalla normativa.

A poterne beneficiare non sono soltanto i proprietari degli immobili, ma anche i nudi proprietari, gli usufruttuari, gli inquilini, i comodatari e i familiari conviventi con il proprietario.

L'unico metodo di pagamento ammesso per non perdere il diritto al bonus è il bonifico parlante bancario o postale. Nel bonifico devono essere indicati la causale prevista dalla normativa, il codice fiscale del beneficiario dell'agevolazione fiscale e il codice fiscale o la partita IVA dell'impresa a cui si paga il lavoro.

Il contribuente deve custodire tutta la documentazione che attesti il diritto alla detrazione (fatture di acquisto, ricevute dei bonifici, schede tecniche dei prodotti, ecc.) che potrebbero essere richieste in caso di controllo fiscale sulla dichiarazione dei redditi.

Le condizioni formali per avere il bonus

Per non perdere le detrazioni è necessario che l'unità immobiliare sia già esistente e regolarmente iscritta al Catasto. La detrazione è riconosciuta soltanto per gli immobili a uso abitativo (esclusi dal beneficio sono garage, cantine, soffitte e locali commerciali).

L'opera deve avere il solo scopo di prevenire il rischio del compimento di atti illeciti da parte di terzi. Da sottolineare che non sono ammessi i lavori fai-da-te: i dispositivi devono essere installati da un professionista.

Taglio Irpef al ceto medio, aliquota al 33% fino a 55.000 euro. La nuova ipotesi a due tempi

Patrizia Del Pidio — 2026-10-22T13:09:10Z

Si parla da settimane del taglio Irpef al ceto medio con un'estensione del secondo scaglione di reddito (tassato al 33%) dagli attuali 50.000 euro a 60.000 euro. Il nodo per la realizzazione della misura è sempre quello delle risorse.

Ora spunta l'ipotesi di un taglio Irpef realizzato in due tempi, per alleggerire da subito la pressione fiscale sul ceto medio, ma con un peso minore immediato per le casse dello Stato.

Inizialmente si pensa a una rimodulazione dello scaglione fino a 55.000 euro per poi estenderlo fino a 60.000 euro il prossimo anno. La scelta di scaglionare l'intervento in due tempi concilia la promessa della maggioranza con i vincoli di bilancio imposti dal Patto di Stabilità perché in questo modo si diluisce l'impatto economico in due anni.

L'ipotesi di una rimodulazione in due tempi è stata avanzata da Antonio Tajani e dal suo partito Forza Italia. Durante una riunione il vicepremier ha avanzato questa strategia come una sorta di mediazione politica con l'obiettivo di alleggerire l'impatto economico del taglio Irpef al ceto medio.

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Taglio Irpef in due tempi

L'idea che sta prendendo piede per l'estensione del secondo scaglione di reddito è quella graduale con un primo intervento che estenda lo scaglione di reddito che attualmente va da 28.000 euro a 50.000 euro fino a 55.000 euro. In questo modo per i redditi compresi nella forbice 50.000 e 55.000 euro si avrebbe fin da subito un risparmio netto del 10% sull'Irpef (dal 43% al 33%).

Attualmente l'Irpef opera secondo i seguenti scaglioni:

23% da 0 a 28.000 euro;
33% da 28.001 a 50.000 euro;
43% oltre i 50.000 euro.

La misura si tradurrebbe in un risparmio massimo di 500 euro per la prima fase.

La seconda fase, rimandata probabilmente al 2028, estenderebbe ulteriormente il secondo scaglione da 55.000 euro a 60.000 euro portando il beneficio totale della rimodulazione a 1.000 euro totali di risparmio sull'Irpef per chi ha redditi a partire da 60.000 euro (per chi ha redditi inferiori, invece, il beneficio totale è più basso).

Per i contribuenti che guadagnano meno di 50.000 euro non cambia nulla, invece, perché la tassazione rimarrà invariata al 23% per i primi 28.000 euro e al 33% per i successivi 22.000 euro.

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Riordino delle tax expenditures

Il vero nodo da sciogliere è quello delle coperture, per il quale giunge in soccorso l'ipotesi di attuazione scaglionata in due tempi. L'estensione del secondo scaglione fino a 60.000 euro richiede una copertura tra i 2,5 e i 3,5 miliardi di euro. Per trovare queste coperture senza scostamenti di bilancio, il Governo sta valutando una revisione delle tax expenditures.

Cosa sono le tax expenditures? Letteralmente sono le spese fiscali e con questa espressione ci si riferisce a detrazioni, deduzioni, crediti d'imposta, esenzioni o aliquote ridotte che lo Stato concede per ridurre le tasse da pagare.

L'intenzione dell'esecutivo è quella di introdurre il meccanismo di quoziente familiare o tetti massimi alle detrazioni in base al reddito complessivo del nucleo familiare o del contribuente. In questo modo il risparmio che si ottiene può essere utilizzato per il taglio dell'Irpef. Di contro, però, lo sconto sull'Irpef potrebbe essere parzialmente compensato o azzerato dalla perdita degli sconti fiscali.

Bonus casa in manovra 2027, le proposte per cedolare secca al 5% ed Ecobonus al 65%

Patrizia Del Pidio — 2026-10-22T10:40:43Z

L'esecutivo è al lavoro sulla Legge di Bilancio 2027, la manovra che imposterà le spese dello Stato e le novità previste per il prossimo anno. Al di là degli interventi più corposi, che come ogni anno dovrebbero toccare le imposte sul reddito, sono stati messi sul tavolo delle discussioni anche due importanti interventi per il settore immobiliare.

Da una parte c'è una proposta che punta a contenere le tasse sugli affitti e dall'altra una proposta che vorrebbe aumentare le detrazioni per chi ristruttura l'immobile al fine di ridurre i consumi di energia.

Si tratta, al momento, di proposte che puntano a sostenere le famiglie che cercano casa in affitto a prezzi più contenuti e a spingere i proprietari a rendere le proprie abitazioni più green (anche per adeguarsi alla direttiva case green).
Vediamo come dovrebbe funzionare la cedolare secca al 5% e l'Ecobonus 2027 al 65%.

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Cedolare secca al 5% sugli affitti

La proposta di abbassare la cedolare secca sugli affitti al 5% è stata avanzata da Noi Moderati, il partito che ha come leader Maurizio Lupi. L'iniziativa ha trovato sostegno anche da parte delle imprese e delle associazioni di categoria. Il presidente dell'ANCE (Associazione Nazionale Costruttori Edili) Antonio Ciucci aveva presentato una proposta simile nel corso delle audizioni della Manovra sulla casa chiedendo, appunto, una flat tax al 5% sui contratti di affitto lunghi.

La proposta serve a contrastare, in parte, l'emergenza abitativa: prevedere una tassazione minore sui canoni di affitto potrebbe invogliare i proprietari a mettere sul mercato i propri immobili.

L'ipotesi è stata inserita nel dossier del pacchetto casa e si sta valutando in vista della stesura del testo definitivo della manovra, ma l'approvazione è sempre legata al reperimento delle risorse necessarie.

La proposta, in sostanza, chiede di abbassare, per i contratti di affitto a canone concordato, la cedolare secca dal 10% al 5%.

Come funzionerebbe la cedolare secca al 5%?

La proposta prevede di dimezzare l'aliquota della cedolare secca per i contratti a canone concordato. Per poter avere lo sconto sulla tassazione i proprietari dovrebbero applicare un canone di affitto nei limiti minimi e massimi previsti dagli accordi territoriali.
La nuova cedolare secca si applicherebbe:

ai contratti di locazione a canone concordato lunghi (3 + 2 anni);
ai contratti per gli studenti universitari;
ai contratti transitori.

Per avere diritto all'aliquota minore (come oggi accade per l'aliquota al 10%) l'immobile deve trovarsi in uno dei Comuni ad alta tensione abitativa o nei Capoluoghi di Provincia.

Nella seguente tabella vediamo quanto si risparmierebbe con la cedolare secca al 5%.

Canone mensile / annuo	Tasse oggi (Cedolare 10%)	Tasse con proposta (Cedolare 5%)	Risparmio Netto l'anno
500 € al mese (6.000 €/anno)	600 €	300 €	300 €
800 € al mese (9.600 €/anno)	960 €	480 €	480 €

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Ecobonus al 65% per le ristrutturazioni mirate

Tra le proposte al vaglio nel settore immobiliare c'è anche quella di riportare le detrazioni per gli interventi mirati al risparmio energetico al 65%. Oggi sono al 50% per la prima casa e al 36% per le altre abitazioni, mentre nel 2027 dovrebbero scendere al 36% per la prima casa e al 30% per le altre.

Il Viceministro all'Economia, Maurizio Leo, ha avanzato questa ipotesi affermando che sarebbe limitata a interventi come cappotti termici, pannelli solari, pompe di calore e sistemi ibridi. Non è ancora chiaro se l'aliquota maggiorata sarà prevista solo per l'abitazione principale o anche per le seconde case.

Ovviamente si tratta soltanto di una proposta. Il testo della Legge di Bilancio dovrà affrontare tutti i passaggi parlamentari prima di essere approvato per essere pubblicato in Gazzetta Ufficiale entro la fine del 2026 ed entrare in vigore dal 1° gennaio 2027.

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Il Fisco può usare i movimenti del conto corrente di un contribuente senza autorizzazione?

Patrizia Del Pidio — 2026-10-21T13:32:20Z

Per anni l'Agenzia delle Entrate ha avuto libero accesso ai conti correnti dei contribuenti forte della presunzione bancaria. Una serie di recenti pronunce della Corte di Cassazione, però, ha tracciato una linea di demarcazione per la tutela dei cittadini: i movimenti bancari non possono essere utilizzati dal Fisco senza una specifica e motivata autorizzazione.

L'era dei controlli generici è ufficialmente finita e se da un lato lo Stato continua a mantenere i poteri per contrastare l'evasione fiscale, dall'altro la Suprema Corte ha stabilito che l'accesso ai conti correnti degli italiani deve sempre avere dei presupposti chiari, dei limiti definiti e un'autorizzazione inattaccabile.

Senza questi requisiti le prove raccolte contro il contribuente nel controllo dei conti correnti non sono valide. Ma come funzionano le nuove regole?

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La Cassazione blocca i controlli sui conti correnti

L'era dei controlli bancari generalizzati subisce una battuta d'arresto con le ordinanze n. 19956 e n. 19960 depositate il 15 giugno 2026 della Corte di Cassazione che hanno tracciato nuovi confini al potere di indagine dell'Amministrazione Finanziaria, sancendo un principio fondamentale: l'accesso ai conti correnti dei cittadini non può più basarsi su autorizzazioni generiche o assenti.

Gli Ermellini hanno stabilito che l'autorizzazione al controllo dei rapporti finanziari non è soltanto un passaggio burocratico interno agli uffici.

Al contrario, si tratta di un presupposto di legalità che deve esistere prima delle indagini ed essere motivato. Richiamando espressamente l'articolo 8 della CEDU (Convenzione Europea dei Diritti dell'Uomo) sul diritto al rispetto della vita privata, la Cassazione ha chiarito che l'atto deve chiarire esplicitamente i presupposti, l'oggetto e i limiti dell'ingerenza nella sfera personale del contribuente.

Cosa succede se l'autorizzazione è assente, tardiva o carente di motivazione? La risposta degli Ermellini non ammette dubbi, l'intera documentazione bancaria acquisita diventa inutilizzabile e il conseguente avviso di accertamento è nullo.

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Come si verifica se l'autorizzazione è presente?

Il contribuente, con la svolta presa dalla Cassazione, ha uno strumento di difesa reale e concreto. Se l'atto manca o è carente, l'accertamento viene meno. Ma per fare valere questo diritto è necessario verificare se l'autorizzazione esiste ed è valida.

Il contribuente può accorgersi della presenza dell'autorizzazione già analizzando l'atto impositivo ricevuto dall'Agenzia delle Entrate. L'autorizzazione del Comandante Regionale della Guardia di Finanza o del Direttore Centrale/Regionale delle Entrate deve essere allegata all'avviso di accertamento o, quantomeno, il suo contenuto essenziale (motivazioni e limiti) deve essere riprodotto integralmente all'interno dell'atto.

Se l'autorizzazione è allegata si devono verificare due elementi: deve essere precedente all'inizio delle indagini bancarie e deve contenere una motivazione specifica.

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Il principio riguarda tutti i contribuenti

Il principio di trasparenza riaffermato dalla Corte di Cassazione è una garanzia per tutti. Vale sia per le imprese che per i privati cittadini. La protezione della vita privata e della riservatezza finanziaria non fa distinzioni.

Se l'autorizzazione è assente o carente il vizio deve essere eccepito già nel ricorso di primo grado che presenta il contribuente. Nell'eccezione il ricorrente deve richiedere l'inutilizzabilità dei dati bancari acquisiti specificando quali estratti conto o movimentazioni sono stati prelevati in modo illeggittimo.

Per comprendere appieno la portata di questa svolta, è necessario fare chiarezza sulla sua natura tecnica. Non ci troviamo di fronte a una nuova legge approvata dal Parlamento, bensì a una decisa evoluzione dell'orientamento giurisprudenziale operata dalla Corte di Cassazione.

Per anni i giudici hanno considerato l'autorizzazione alle indagini bancarie come un atto interno e preparatorio dell'amministrazione, la cui mancanza o il cui difetto di motivazione difficilmente portavano all'annullamento dell'accertamento. Le ordinanze di giugno 2026 segnano una netta discontinuità con il passato, recependo i severi principi della Corte Europea dei Diritti dell'Uomo (sentenza Ferrieri e Bonassisa c. Italia) in materia di rispetto della vita privata (Art. 8 CEDU).

Trattandosi di un'interpretazione giurisprudenziale di norme già esistenti, il principio si applica a tutti i giudizi pendenti. Qualsiasi contribuente che abbia un ricorso ancora aperto in primo grado, in appello o persino davanti alla stessa Cassazione può invocare questa nullità, a patto che l'eccezione sull'assenza o il vizio dell'autorizzazione sia stata sollevata tempestivamente nel primo atto utile della causa.

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In arrivo migliaia di lettere dal Fisco agli autonomi per le dichiarazioni 2023, cosa fare

Patrizia Del Pidio — 2026-10-21T11:09:35Z

L'Agenzia delle Entrate ha avviato a ottobre 2026 una massiccia campagna di controlli che prevede l'invio di migliaia di lettere di compliance via PEC alle partite IVA. Al centro delle verifiche ci sono le anomalie e gli scostamenti sui redditi del 2023, emersi dall'incrocio tra le fatture elettroniche (e corrispettivi telematici) e quanto effettivamente dichiarato nel modello Redditi 2024.

Il provvedimento specifico che dà il via a questa massiccia ondata di controlli e regola le modalità di invio di queste comunicazioni è il Provvedimento del Direttore dell'Agenzia delle Entrate Prot. n. 271072 del 5 ottobre 2026.

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Cosa stabilisce il provvedimento

Il provvedimento, firmato dal Direttore dell'Agenzia delle Entrate, stabilisce che l'incrocio dei dati delle fatture elettroniche e dei corrispettivi telematici per il periodo d'imposta 2023 con i dati contenuti nel Modello Redditi presentato nel 2024.

Sono interessati dai controlli imprese e professionisti, oltre i contribuenti in regime forfettario. Per l'invio delle lettere di compliance si utilizzerà come mezzo prioritario la PEC, ma i dettagli informativi potranno essere consultati anche nel Cassetto Fiscale del contribuente.

Cosa viene contestato nella lettera di compliance?

L'Agenzia delle Entrate nelle missive contesta fatture e corrispettivi telematici che non trovano riscontro nella dichiarazione dei redditi, in tutto o in parte. L'algoritmo del Fisco mette a confronto i due enormi database per verificare se sono state emesse fatture e scontrini per un determinato valore che non trovano riscontro nella dichiarazione dei redditi, in cui è stato indicato un ricavo inferiore.

I quadri della dichiarazione dei redditi che sono controllati, nel particolare, sono

il Quadro LM per i contribuenti forfettari;
il Quadro RG per le imprese in regime semplificato;
il Quadro RF per le imprese in regime ordinario.

Ricevere la lettera non equivale a una condanna o a una multa automatica. Molto spesso lo scarto matematico è giustificabile (ad esempio: fatture stornate con note di variazione, fatture duplicate per errore, regimi di cassa in cui la fattura è emessa nel 2023 ma pagata nel 2024, o particolari esclusioni dalla base imponibile).

Per questo motivo il Fisco invia un allegato di dettaglio (consultabile nel proprio Cassetto Fiscale sotto la voce «L'Agenzia scrive») con l'elenco esatto delle fatture o dei corrispettivi che secondo i suoi calcoli mancano all'appello, così da permettere al contribuente di fare una verifica incrociata con il commercialista.

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Cosa deve fare chi riceve la lettera?

Una volta ricevuta la lettera di compliance, il contribuente ha due vie da percorrere:

se non sono stati commessi errori giustificare lo scostamento;
se l'errore sussiste, regolarizzare la posizione con ravvedimento operoso.

Se il contribuente ritiene che il Fisco abbia sbagliato i calcoli o se lo scostamento dipende da fattori che il l'Agenzia delle Entrate non può conoscere (fatture duplicate, note di variazione, ad esempio) può difendersi tramite il commercialista. In questo caso bisogna inviare prove documentali che dimostrino che non c'è stato errore.

Per inviare la documentazione usare sempre i canali telematici indicati nella missiva, senza rispondere alla PEC.

Se, invece, il contribuente si accorge che l'amministrazione tributaria ha ragione e sono presenti errori od omissioni, può sanare la posizione pagando il dovuto. Grazie al ravvedimento operoso si potrà beneficiare di una riduzione delle sanzioni. Per provvedere è necessario presentare una dichiarazione integrativa e versare le maggiori imposte dovute con relativi interessi e sanzioni ridotte.

Mai ignorare la lettera dell'Agenzia delle Entrate

Una cosa da non fare assolutamente è ignorare la lettera di compliance: se non si risponde con le prove documentali o regolarizzando la posizione, l'Agenzia delle Entrate procederà con le attività di controllo formale e accertamento. In questo caso si perde il diritto alle sanzioni ridotte del ravvedimento operoso. Le modifiche introdotte dalla recente riforma fiscale consentono il ravvedimento anche nelle fasi successive (es. alla notifica dello «schema di atto»), ma con riduzioni sanzionatorie progressivamente molto meno vantaggiose (un sesto o un quarto del minimo a seconda dei casi), facendo lievitare il costo del conto da pagare

La lettera di compliance (o invito all'adempimento spontaneo) non è un atto impositivo definitivo e non è autonomamente impugnabile davanti a un giudice tributario. Di conseguenza, se si decide di non rispondere, l'importo indicato dal Fisco non diventa automaticamente un debito iscritto a ruolo.

Se, invece, si decide di non rispondere pur avendo ragione, l'anomalia non scompare, ma si perde l'opportunità di archiviare la pratica a costo zero in autotutela.

Flat tax forfettari fino a 100.000 euro, cosa potrebbe cambiare dal 2027

Patrizia Del Pidio — 2026-10-20T14:38:17Z

Nelle discussioni sulla Legge di Bilancio 2027 l'esecutivo sta valutando un possibile ampliamento della flat tax per le partite Iva con l'ipotesi di innalzare il limite di compensi e ricavi dagli attuali 85.000 euro a 100.000 euro.
Il cambiamento, però, introdurrebbe un meccanismo a doppio binario per l'IVA e si incrocerebbe con una scadenza, sulla stessa flat tax, di un'importante agevolazione per i lavoratori dipendenti.

La notizia dell'estensione a 100.000 euro deriva da proposte politiche della maggioranza (annunciate da esponenti della Lega l'8 settembre 2026 e richiamate dal Ministro Giorgetti). Vediamo cosa cambierebbe di concreto con l'ampliamento, cosa comporterebbe in ambito di adempimenti e quanto si risparmierebbe rispetto ai limiti previsti oggi.

Flat tax forfettari a 100.000 euro

Estendere la flat tax del regime forfettario a 100.000 euro non è così semplice come si potrebbe pensare. Per effettuare la modifica l'Italia dovrebbe coordinarsi con le normative europee in materia di Iva che, attualmente, prevedono l'esclusione dell'applicazione fino a 85.000 euro.

Lo schema al vaglio prevede che fino a 85.000 euro l'assetto rimarrebbe quello attuale con l'imposta sostitutiva al 5% o al 15% e nessuna applicazione dell'Iva. Per redditi tra 85.000 e 100.000 euro si potrebbe beneficiare ancora della tassazione agevolata, ma potrebbe scattare l'obbligo di applicazione dell'Iva in fattura per la parte eccedente gli 85.000 euro.

Nella seguente tabella riassumiamo come potrebbe essere la flat tax a partire dal 2027:

Situazione	Regole attuali (soglia a 85k)	Ipotesi riforma 2027 (soglia a 100k)
Tra 85.000 e 100.000 €	Si esce dal forfettario a partire dall'anno successivo	Si rimane nel regime forfettario, ma con potenziale obbligo di IVA
Oltre i 100.000 €	Uscita immediata dal regime durante l'anno stesso, con applicazione retroattiva dell'IVA	Uscita immediata dal regime (comportando il passaggio all'IRPEF ordinaria)

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Il reale impatto della modifica

Per valutare il reale impatto dell'ipotesi di riforma 2027 prendiamo come esempio un contribuente che arriverà a 90.000 euro di ricavi nel 2027. Vediamo quale sarebbe il risparmio sulle imposte dirette e quali sarebbe le complicazioni legate all'IVA e agli adempimenti di fatturazione.

Immaginiamo che il professionista abbia il coefficiente di redditività al 78% e i contributi previdenziali stimati, per semplicità a 10.000 euro. Nella seguente tabella riassumiamo i costi e gli adempimenti.

Elemento di calcolo	Regole attuali (passaggio a IRPEF ordinaria)	Ipotesi riforma 2027 (Flat Tax a doppio binario)
Imposte sui redditi	circa 14.500 € a scaglioni IRPEF (dal 23% al 43%)	circa 9.030 € con Flat Tax al 15% (o circa 3.010 € se start-up al 5%)
Applicazione dell'IVA	Obbligatoria su tutto il fatturato dell'anno successivo	Obbligatoria solo sulla quota sopra 85k (sui 5.000 € eccedenti)
Adempimenti e costi	Contabilità ordinaria/semplificata, costi del commercialista più alti	Registri IVA, liquidazioni periodiche e fatturazione con IVA

Sicuramente l'ipotesi di riforma fa emergere una forte riduzione delle imposte. il risparmio netto sulle imposte sarebbe di 5.500 euro (circa 11.000 euro se si beneficia dell'aliquota al 5%) che viene tuttavia bilanciato dai maggiori oneri gestionali. Da considerare che sulla parte che eccede gli 85.000 euro il contribuente dovrebbe calcolare e applicare l'IVA in fattura, gestire la liquidazione periodica dell'IVA.

Converebbe restare nel regime forfettario?

A livello puramente matematico, restare nel forfettario conviene quasi sempre per le partite IVA con ricavi tra 85.000 e 100.000 euro, poiché l'imposta sostitutiva al 5% o 15% è drasticamente inferiore all'IRPEF progressiva. Tuttavia, il nuovo meccanismo introduce complicazioni operative che richiedono scelte strategiche immediate.

Oggi, chi fattura 90.000 euro viene espulso dal forfettario l'anno successivo, passando al regime ordinario IRPEF. Nel 2027, rimanendo nel forfettario, il risparmio fiscale è netto:

regime Ordinario IRPEF (Regole attuali): tra IRPEF a scaglioni progressivi (fino al 43%) e contributi, il carico totale è di circa 32.700 €;
forfettario 15% (Riforma 2027): il carico totale (imposta 15% + contributi) scende a circa 27.200 € (5.500 € risparmiati);
forfettario 5% (Start-up 2027): il carico totale scende a circa 21.200 € (11.500 € risparmiati).

Quello che bisogna considerare è che il superamento della soglia degli 85.000 euro trasforma il contribuente in una specie di ibrido. Non si applica più la totale esenzione dagli adempimenti IVA e questo avrebbe delle conseguenze:

diventa obbligatorio richiedere al commercialista l'attivazione dei registri IVA (acquisti e vendite) non appena si prevede di superare gli 85.000 euro.
adeguamento della fatturazione: da 85.001 a 100.000 €: Modifica del tracciato XML della fattura elettronica per inserire l'aliquota IVA ordinaria (es. 22%) sulla quota eccedente;
invio trimestrale o mensile delle liquidazioni IVA all'Agenzia delle Entrate per versare l'imposta incassata sui ricavi eccedenti.

Cosa cambia per lavoratori dipendenti e pensionati?

Mentre l'esecutivo è impegnato a discutere dell'ampliamento della flat tax per le partite IVA, dal 1° gennaio 2027 verrà meno la deroga biennale che ha permesso a dipendenti e pensionati di accedere al regime forfettario con redditi da lavoro subordinato fino a 35.000 euro.

Senza una proroga nella Legge di Bilancio 2027 il limite di reddito da lavoro subordinato o da pensione tornerebbe a scendere a 30.000 euro. Chi supera questo reddito perderà il diritto alla flat tax e dovrà passare al regime ordinario per la partita IVA.

Tassa da 2 euro sui pacchi piccoli dal 1° novembre. Come funziona e chi la paga?

Patrizia Del Pidio — 2026-10-20T12:59:43Z

Il mondo dello shopping online low cost sta per subire una nuova rivoluzione. A partire dal 1° novembre 2026 fare acquisti sulle piattaforme di e-commerce extra UE costerà di più a causa dell'introduzione di una nuova tassa fissa di 2 euro per ogni articolo importato. La nuova tassa è nata con lo scopo di contrastare la concorrenza sleale dei colossi cinesi e alleggerire la pressione sui controlli doganali europei. La misura promette di cambiare radicalmente le abitudini di spesa di chi fa acquisti online, ma come funziona esattamente?

Chi si farà carico della nuova tassa e quali saranno i rincari sui carrelli? La nuova tassa di 2 euro si sommerà a quella di 3 euro entrata in vigore lo scorso luglio? Ecco tutto quello che c'è da sapere.

Come funziona la Union Handling Fee?

La nuova misura si basa su un meccanismo semplice: a partire dal 1° novembre 2026, si applicherà un contributo fisso di 2 euro su ogni singolo articolo acquistato online e spedito da un Paese extra-UE, indipendentemente dal suo valore di mercato.

Ufficialmente denominata Union Handling Fee (UHF), la nuova tassa non è legata al prezzo dell'articolo acquistato, ma serve a coprire i costi operativi che le dogane europee devono sostenere per elaborare i dati, analizzare i rischi ed effettuare i controlli di sicurezza sulle merci in entrata.

La Union Handling Fee di 2 euro deriva direttamente dal progetti di riforma doganale dell'Unione Europea ed è prevista dall'Articolo 20, paragrafo 10 del Regolamento (UE) 2026/2108 del Parlamento europeo e del Consiglio (e la relativa disciplina sulle vendite a distanza) prevede la facoltà di quantificare un contributo monetario per compensare i costi di vigilanza e tracciamento doganale. L'esatto ammontare di 2 euro per articolo è stato stabilito e formalizzato con il Regolamento delegato della Commissione C(2026)6694 final, adottato il 21 settembre 2026.

Un dettaglio fondamentale riguarda l'unità di calcolo: la tassa si applica per pezzo e non per spedizione. Di conseguenza, se un unico pacco contiene tre oggetti diversi, la commissione applicata sarà di 6 euro, un importo fisso che non verrà rimborsato in caso di reso della merce.

La cosa che non tutti sanno, però, è che se si acquistano due oggetti identici, la tassa di due euro si applica una sola volta. Per gli articoli che condividono lo stesso codice doganale, quindi, la tassa si paga una sola volta.

Chi paga la nuova tassa?

La domanda che chi fa acquisti online, ora, si pone è su chi ricadrà la nuova tassa da 2 euro. Dal punto di vista puramente formale, l'obbligazione doganale spetta all'importatore, ma la realtà commerciale è ben diversa. Le grandi piattaforme e-commerce extra-UE (come Shein, Temu o AliExpress) applicheranno il meccanismo dell'inversione contabile, ribaltando la tassa direttamente sul consumatore finale al momento del pagamento. L'importo verrà calcolato nel carrello virtuale prima del clic definitivo.

La tassa da 2 euro si somma a quella da 3 euro?

Molti pensano che la nuova tassa da 2 euro vada a sostituire quella entrata in vigore a luglio da 3 euro, ma non è così. La Union Handling Fee da 2 euro (che si applica a tutti gli ordini e non solo a quelli di valore inferiore a 150 euro) si va ad aggiungere al dazio temporaneo da 3 euro già introdotto a livello europeo lo scorso luglio per tutti i beni con valore inferiore ai 150 euro.

Questo significa che per un piccolo pacco contenente un singolo oggetto da pochi euro spedito da un Paese extra-UE, la barriera tariffaria totale all'ingresso in Europa raggiungerà quota 5 euro (3 euro di dazio fisso + 2 euro di UHF).

Prima del luglio 2026, i pacchi extra-UE di valore inferiore a 150 euro godevano della totale esenzione dai dazi doganali (pagando solo l'IVA), ma da quella data la franchigia è stata azzerata e sostituita da un dazio temporaneo fisso di 3 euro a spedizione per colpire il micro-import, a cui ora si somma la nuova tariffa per articolo.

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Come usare TrovaTU MEF per cercare le norme fiscali dal 2027

Patrizia Del Pidio — 2026-10-20T10:41:45Z

Dal 1° gennaio 2027 entreranno in vigore i nuovi 8 Testi Unici tributari riscritti con la riforma fiscale. Non si tratta di un'operazione di restyling burocratico, ma di un vero reset strutturale che cancella decenni di stratificazioni normative per creare un testo unico che raccolga tutte le norme.

Fino al 2026 muoversi nella normativa tributaria italiana equivaleva a spostarsi in una giungla di norme e leggi con oltre 4.700 disposizioni frammentate in decreti, leggi, manovre finanziarie e micro norme approvate nel corso di 50 anni. Trovare un riferimento normativo corretto significava perdersi in un labirinto di interpretazioni e rimandi.

Con il passaggio ai nuovi Testi Unici tutte le norma vengono riorganizzate e accorpate per aree tematiche (imposte sui redditi, Iva, sanzioni, giochi…) cancellando il vecchio impianto frammentato. La conseguenza è che molti storici articoli di legge cambiano numerazione e che alcune norme verranno accorpate ad altre abrogate per eliminare i doppioni.

In questo scenario di totale riscrittura del Fisco, la preoccupazione principale di professionisti e contribuenti è quella di perdersi nella transizione. Ed è proprio per evitare il caos che il MEF ha lanciato TrovaTU, una bussola digitale indispensabile per capire, in tempo reale, dove sia finita ogni singola norma dal vecchio al nuovo mondo fiscale.

I Nuovi Testi Unici

Più di 4.700 disposizioni tributarie, precedentemente disperse in oltre 440 leggi e decreti, confluiscono dal 1° gennaio 2027 in 8 grandi contenitori tematici.

Questa suddivisione elimina la frammentazione e permette di rintracciare i vari adempimenti all'interno di un unico testo organico dedicato a ciascuna macro-area:

Adempimenti e accertamento (decreto legislativo 5 agosto 2026, n. 141): regola gli obblighi dichiarativi e le modalità di controllo da parte dell'amministrazione finanziaria.
Imposte sui redditi (decreto legislativo n. 117 del 19 giugno 2026): il nuovo pilastro normativo che accorpa e riorganizza la disciplina delle imposte dirette (ex TUIR).
IVA -Imposta sul Valore Aggiunto (decreto legislativo 19 gennaio 2026, n. 10): raccoglie l'intera normativa sulle transazioni e gli scambi commerciali.
Imposta di registro e altri tributi indiretti (decreto legislativo n. 123 del 1° agosto 2025): riordina la fiscalità legata ai trasferimenti di beni e agli atti giuridici.
Versamenti e riscossione (decreto legislativo n. 33 del 24 marzo 2025): dedicato alle regole di pagamento, alle scadenze e ai meccanismi di esazione coattiva.
Giustizia tributaria (decreto legislativo n. 175 del 14 novembre 2024): disciplina l'intero quadro dei ricorsi, delle commissioni e del processo tributario.
Tributi erariali minori (decreto legislativo n. 174 del 5 novembre 2024): riunisce le imposte specifiche e minori che prima erano normate da decreti speciali autonomi.
Sanzioni tributarie amministrative e penali(decreto legislativo n. 173 del 5 novembre 2024): unifica l'apparato punitivo per gli illeciti fiscali, definendo in modo chiaro le conseguenze civili e penali.

Tutti i nuovi Testi Unici saranno operativi a partire dal 1° gennaio 2027.

La mappa di TrovaTU, come funziona

Per supportare contribuenti, professionisti e imprese il Dipartimento delle Finanze del MEF ha sviluppato un software gratuito TrovaTU - Trova Testi Unici che funziona come un motore di conversione normativa interattivo. Il software è già online e può essere già consultato; per l'utilizzo non serve l'autenticazione.

TrovaTU MEF

Nello specifico il funzionamento si articola in tre passaggi per consentire di convertire il vecchio riferimento normativo in quello nuovo:

l'utente deve inserire gli estremi della vecchia norma (anno, numero di provvedimento, articolo ed eventuale comma);
il sistema traccia il percorso e indica istantaneamente il nuovo articolo e in quale degli 8 Testi Unici è confluita la norma;
l'algoritmo segnala subito se la disposizione è stata semplicemente rinumerata o se ha subito modifiche, accorpamenti o abrogazioni in seguito ai recenti decreti di coordinamento normativo.

TrovaTU permette di visualizzare il testo in base a tre logiche differenti che riepiloghiamo nella seguente tabella:

Modalità di lettura	Cosa mostra nello specifico	Quando si usa
Testo Vigente	Il testo della norma nella sua formulazione attuale	Utile per contenziosi in corso o per adempimenti legati ad anni fiscali precedenti
Testo 2027	La norma riscritta e ricollocata nel rispettivo Testo Unico	Indispensabile per la pianificazione fiscale futura e i contratti a lungo termine
Testo a Fronte	Le due versioni (vecchia e nuova) affiancate specularmente	Ideale per i professionisti che devono verificare l'esatto impatto delle modifiche di testo

Il software in questo modo può diventare lo strumento quotidiano per chi deve trasformare la vecchia normativa in nuova (ad esempio nella redazione dei contratti, delle lettere di incarico o di qualsiasi altro testo che richiede l'inserimento della norma).

TrovaTU, un esempio pratico

Per capire l'utilità reale di questo strumento, proviamo a metterci nei panni di un commercialista o di un responsabile d'azienda che, nei primi mesi del 2027, deve verificare i requisiti per una detrazione legata alle imposte sui redditi.

Fino al 2026, il punto di riferimento assoluto sarebbe stato il TUIR (Testo Unico delle Imposte sui Redditi). Dal 1° gennaio 2027, tuttavia, il TUIR cessa di esistere nella sua forma storica, venendo assorbito dal nuovo Testo Unico delle Imposte sui Redditi.

Ecco come il professionista risolve il problema in pochi clic su TrovaTU: accede al portale e digita l'articolo del vecchio TUIR che gli interessa. Il sistema risponde immediatamente, indicando il nuovo posizionamento all'interno del Testo Unico Imposte sui redditi, specificando il nuovo numero di articolo e di comma. Attivando la visualizzazione comparativa, il professionista può verificare se la norma è rimasta identica parola per parola (semplice trasloco numerico) o se i decreti di attuazione della delega fiscale hanno modificato qualche sfumatura o introdotto nuovi limiti.

In questo modo, il rischio di citare una norma abrogata o di applicare un comma non più valido viene azzerato in pochi secondi.

Le eccezioni in cui TrovaTU non trova corrispondenza

Anche se il software è progettato per automatizzare il passaggio al 2027, la riforma non si limita a cambiare la numerazione degli articoli, ma riscrive profondamente il sistema. Per questa ragione, ci sono situazioni in cui la corrispondenza immediata non esiste.

I casi in cui il software non trova corrispondenza si dividono principalmente in tre categorie:

norme abrogate senza corrispondenza: se una norma non è confluita in nessuno dei nuovi 8 Testi Unici, significa che è stata definitivamente cancellata dal legislatore perché considerata obsoleta, duplicata o incompatibile con i principi della delega fiscale. In questo caso, il software segnalerà l'assenza di un testo di destinazione;
accorpamenti e fusioni: più commi o articoli storicamente separati (magari distribuiti tra vecchi decreti e leggi di bilancio) sono stati fusi in un unico articolo di sintesi all'interno del rispettivo Testo Unico per evitare ripetizioni;
disposizioni con modifiche sostanziali: in alcune fattispecie, l'algoritmo rileva che la norma è sì traslocata nel nuovo testo, ma con importanti correzioni di merito o riscritture (ad esempio variazioni nei limiti di spesa, nelle platee dei beneficiari o nelle percentuali di detrazione) introdotte dai decreti correttivi.

Nuovo Decreto Bollette con sconto sull'energia dal 2027 in arrivo, a quanto ammonta e chi ne ha diritto

Patrizia Del Pidio — 2026-10-20T08:23:43Z

Il 2027 si dovrebbe aprire con un importante aiuto contro il caro energia. Il nuovo Decreto Bollette introdurrà uno sconto di circa il 10% sulle fatture dell'energia elettrica. La riduzione è frutto dell'accordo che fissa un tetto al prezzo del gas a circa 59/60 euro per megawattora.

Anche se il tetto al prezzo del gas potrebbe far pensare alla bolletta del metano utilizzato per il riscaldamento o in cucina, riguarda il gas utilizzato dalle centrali termoelettriche che producono energia elettrica. Questo fa in modo che il costo di produzione dell'energia dovrebbe restare contenuto e avrà conseguenze anche sulle bollette dell'elettricità.

Chi avrà diritto allo sconto e come si integrerà con i Bonus Sociali ordinari? Si attende, ora, il via libera ufficiale (dopo il recente politico) da parte dell'Unione Europea che dovrebbe arrivare nelle prossime settimane.

Vediamo come funzionerà il nuovo meccanismo, a quanto ammonterà il risparmio per le famiglie e chi rimarrà escluso dal beneficio.

Come funziona il meccanismo del «Price Cap» (e perché taglia la luce)

L'accordo non è un trattato internazionale siglato da singoli esponenti, ma un'intesa formale (common understanding) in materia di aiuti di Stato ed è stato raggiunto tra il Governo Italiano (rappresentato dai servizi tecnici della Presidenza del Consiglio e del Ministero dell'Ambiente e della Sicurezza Energetica) e la Commissione Europea (Direzione Generale della Concorrenza). L'intesa formale è stata ufficializzata e comunicata il 16 ottobre 2026.

La misura si basa sull'articolo 6 del Decreto-Legge 20 febbraio 2026, n. 21 (noto come DL Bollette o DL Energia), successivamente convertito in legge dal Parlamento italiano. Questo specifico articolo conteneva una clausola sospensiva: il meccanismo di rimborso per neutralizzare i costi del gas delle centrali poteva partire dal 1° gennaio 2027 solo previa autorizzazione di Bruxelles. L'accordo del 16 ottobre sblocca formalmente questa clausola.

Il provvedimento prende l'esempio della cosiddetta “Eccezione iberica”, sperimentata in Spagna e Portogallo con successo. Lo Stato interverrà per compensare la differenza tra il prezzo di mercato del gas e il tetto fissato. Da considerare che il tetto fissato a 59/60 euro/MWh è significativamente inferiore rispetto alle quotazioni di mercato).

Il tetto non si applicherà al gas metano usato per cucinare o per il riscaldamento, ma solo a quello destinato alla generazione dell'energia elettrica. In Italia, infatti, la maggior parte dell'energia elettrica è prodotta bruciando gas metano e abbattere il costo della materia prima fa in modo che il prezzo dell'energia sul mercato crolli. Di conseguenza le famiglie vedranno calare la bolletta dell'energia elettrica, ma non quella del gas.

A quanto ammonta lo sconto in bolletta?

Sebbene il prezzo del gas all'ingrosso subirà un taglio di circa un terzo, le famiglie non vedranno uno sconto di un terzo in bolletta. Le stime parlano di un risparmio netto di circa il 10% sulla bolletta dell'energia elettrica poiché la spesa per la materia prima costituisce solo una parte della fattura.

Le stime delle associazioni dei consumatori sono state confermate anche dal ministro dell'Ambiente e della Sicurezza energetica Gilberto Pichetto Fratin che ha dichiarato

Secondo le nostre simulazioni, tra la riduzione dello spread e il tetto, l'impatto sarà di almeno il 10% sul prezzo del Pun oggi di oltre 200 euro a Megawattora.

Sulla cifra finale pesano in maniera rilevante i costi fissi insensibili alle oscillazioni di mercato, come le imposte, l'IVA, le spese di trasporto e gestione del contatore, oltre agli oneri di sistema. La misura avrà una durata transitoria di almeno un anno per tutto il 2027.

Poiché il tetto si applicherà unicamente a copertura del sovracosto del metano e non toccherà altri fattori, lo sconto stimato del 10% si tradurrà in un risparmio effettivo piuttosto contenuto per la famiglia tipo (ovvero la famiglia con un consumo medio di 2.700 kWh all'anno traducibili in bollette bimestrali molto basse, di circa 50-60 euro al mese). In questo caso il risparmio reale oscillerebbe tra i 20 e i 40 euro complessivi all'anno (pari a pochi euro al mese in meno sulla fattura elettrica).

Per chi ha bollette più pesanti, però, lo sconto avrà un impatto diverso. Su una bolletta elettrica di 200 euro, lo sconto teorico stimato dal Governo (pari a circa il 10%) si tradurrebbe in un risparmio reale compreso tra i 12 e i 20 euro in meno sulla bolletta.Non si tratta quindi di un abbattimento drastico della spesa, ma piuttosto di uno scudo protettivo per evitare pesanti fiammate dei prezzi qualora il mercato all'ingrosso dovesse subire nuovi shock nel corso del 2027.

Chi avrà diritto allo sconto?

Il meccanismo fa in modo di trasferire la riduzione del prezzo direttamente in bolletta, ma la modalità in cui si riceve l'energia fa una grande differenza:

per i contratti a prezzo variabile lo sconto sarà visibile direttamente in bolletta dal 1° gennaio 2027, senza dover presentare alcuna domanda;
per i contratti a prezzo fisso, che prevedono il blocco della tariffa prima dell'entrata in vigore del decreto, non ci sarà un taglio immediato del costo. Per questi utenti il risparmio scatterà alla scadenza delle condizioni contrattuali o se decidessero di rinegoziare l'offerta.

Va ricordato che il nuovo scudo sul prezzo del gas non influirà sui bonus sociali già previsti per le famiglie vulnerabili, ma si sommerà ad essi.

Cosa succede ora?

La decisione finale spetta congiuntamente al Governo Italiano (che deve emanare i testi normativi) e alla Commissione Europea. Il 16 ottobre 2026, a Bruxelles, la premier Giorgia Meloni e i vertici della Commissione Europea hanno siglato un'intesa politica preliminare (common understanding). Significa che l'accordo di massima sui numeri e sulla struttura è blindato. Tuttavia, per renderlo operativo, la macchina burocratica richiede ulteriori passaggi.

Il pacchetto generale del Decreto Bollette (D.L. 21/2026) è già in vigore. L'articolo 6 del vecchio decreto, che prevedeva il tetto sul gas, è stato parzialmente bocciato nella sua formulazione iniziale perché l'Italia voleva includere anche i costi della CO2 (sistema Ets). L'UE ha detto no. Di conseguenza, con l'accordo del 16 ottobre, il Governo ha accettato di riscrivere il meccanismo, limitandolo esclusivamente al costo del metano.

I passaggi che mancano sono i seguenti:

i tecnici ministeriali devono tradurre l'accordo politico in un nuovo testo di legge;
l'Italia deve inviare la notifica formale della misura scritta all'Antitrust della Commissione Europea;
l'ARERA deve emanare il regolamento tecnico per spiegare alle società elettriche come applicare gli sconti e ricevere i rimborsi dallo Stato;
il testo deve tornare in Consiglio dei Ministri per l'approvazione finale del decreto definitivo.

Non esiste ancora una data precisa per il via libera formale dell'UE, poiché i tempi dipendono dalla velocità con cui i tecnici italiani invieranno i documenti a Bruxelles. Tuttavia, la scadenza istituzionale è rigidissima: tutto l'iter burocratico e i decreti attuativi nazionali dovranno essere completati entro dicembre 2026 per consentire alla misura di entrare in vigore a partire dal 1° gennaio 2027.

Flat tax pensionati esteri anche per l'erede che si trasferisce in Italia

Patrizia Del Pidio — 2026-10-19T08:37:27Z

Flat tax al 7% anche per l'erede che si trasferisce in Italia. Con la risposta a Interpello numero 184 del 15 ottobre 2026, l'Agenzia delle Entrate chiarisce che il regime fiscale agevolato per i pensionati esteri si applica alla natura intrinseca della prestazione; per tale ragione, il beneficio si estende anche all'erede che decide di trasferire la propria residenza in Italia.

L'Amministrazione tributaria ha chiarito che anche le prestazioni ereditate conservano la propria natura pensionistica e di conseguenza la successione non interrompe la qualificazione del reddito e proprio per questo non esclude dalla flat tax per i pensionati esteri.

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La risposta dell'Agenzia delle Entrate

Il quesito era stato posto all'Agenzia delle Entrate da una cittadina italiana residente all'estero che percepisce un trattamento pensionistico statunitense ereditato dal padre residente negli Stati Uniti. Il piano di previdenza era stato attivato dal padre e dopo la morte del genitore la posizione si è trasferita all'erede: la figlia ha iniziato, così, a ricevere i pagamenti derivanti dal piano.

Volendosi trasferire in Italia la contribuente ha chiesto all'Agenzia delle Entrate se le somme potevano essere considerate come redditi da pensione estera per accedere al regime agevolato.

Per la contribuente, infatti, il subentro nella posizione del padre non muta la natura pensionistica delle somme che continuerebbero ad avere carattere previdenziale. L'Agenzia delle Entrate si è trovata d'accordo con la contribuente riconoscendo la possibilità di accedere alla flat tax al 7% per i pensionati esteri che si trasferiscono in Italia.

Flat tax al 7% anche agli eredi dei pensionati esteri

Per avere diritto all'applicazione dell'imposta sostitutiva del 7% sui redditi esteri, l'erede deve, però, soddisfare tutte le condizioni previste per l'agevolazione, ovvero:

non deve essere stato residente fiscalmente in Italia nei cinque periodi d'imposta precedenti al trasferimento;
il trasferimento deve avvenire da un Paese in cui sono in vigore accordi di cooperazione amministrativa con l'Italia;
è necessario che la residenza sia stabilita in uno dei comuni ammessi dalla norma (comuni del Mezzogiorno o del Centro-Nord colpiti da eventi sismici) che rispettino la soglia di popolazione prevista dalla legge al momento del trasferimento;
il regime agevolativo va richiesto esplicitamente all'interno della dichiarazione dei redditi relativa all'anno in cui si perfeziona il trasferimento in Italia (l'opzione per l'applicazione dell'art. 24-ter del TUIR si esercita compilando la Sezione II-B del Quadro RM, intitolata espressamente «Opzione per l'imposta sostitutiva prevista dall'art. 24-ter del TUIR»).

Requisiti e chiarimenti per la flat tax

Il beneficio non si applica per il solo fatto di essere l'erede di un soggetto che percepiva una pensione estera. L'erede deve subentrare specificamente nella titolarità di una posizione previdenziale o di un piano di accumulo pensionistico individuale (come l'IRA o il 401k statunitensi) costituito dal defunto.

L'agevolazione è concessa perché le somme erogate periodicamente all'erede mantengono la natura di trattamento pensionistico (reddito assimilato a quello di lavoro dipendente). Di conseguenza, se l'erede eredita semplicemente liquidità, immobili o altri asset non previdenziali, non potrà applicare la flat tax del 7% su tali beni.

L'elenco completo e costantemente aggiornato degli accordi in vigore (oltre 100 Paesi) è consultabile direttamente sul portale dell'Agenzia delle Entrate, alla sezione dedicata agli Accordi sulle doppie imposizioni- Agenzia delle Entrate.

Inoltre la residenza deve essere trasferita in uno dei Comuni previsti dall'agevolazione. Il pensionato o l'erede deve trasferirsi in un comune con una popolazione non superiore a 30.000 abitanti (l'imposta sostitutiva sui redditi prodotti all'estero è disciplinata dall'articolo 24-ter del TUIR, l'articolo 26, comma 1 della Legge 34/2026 ha innalzato la soglia demografica dei Comuni interessati da 20.000 a 30.000 abitanti dal 7 aprile 2026).

La flat tax si applica se si trasferisce la propria residenza:

Comuni del Mezzogiorno: trasferimento in comuni fino a 30.000 abitanti situati esclusivamente in Sicilia, Calabria, Sardegna, Campania, Basilicata, Abruzzo, Molise e Puglia;
Comuni del cratere sismico: trasferimento in comuni fino a 30.000 abitanti del Centro Italia colpiti dai terremoti del 2016 e 2017 (situati in Lazio, Marche, Umbria e Abruzzo) o interessati dal sisma dell'Aquila del 2009.

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Come funziona la flat tax?

L'imposta sostitutiva al 7% è applicata su tutti i redditi di fonte estera (non solo la pensione, ma anche eventuali dividendi, interessi o affitti esteri) per un massimo di 10 periodi d'imposta a partire dal periodo d'imposta in cui si perfeziona il trasferimento della residenza fiscale in Italia, dopodiché i redditi esteri tornano a essere tassati con l'aliquota ordinaria dell'Irpef. La flat tax del 7% si applica sull'intero ammontare di ciascun reddito di fonte estera, senza alcuna soglia minima o limite massimo di reddito.
Eventuali redditi prodotti in Italia sono esclusi dalla tassazione agevolata.

Per capire quanto si risparmia con la flat tax facciamo un esempio pratico puramente indicativo. Supponiamo che un pensionato estero (o un suo erede) abbia una pensione lorda di 50.000 euro e si trasferisca in un comune del Mezzogiorno con popolazione inferiore a 30.000 abitanti. Con la flat tax sui redditi prodotti all'estero pagherebbe il 7%.

Imposta dovuta = 50.000 euro x 7% = 3.500 euro.

Se a questi stessi redditi applicasse l'Irpef ordinaria dovrebbe versare il 23% sui primi 28.000 euro (6.440 euro) e il 33% sui successivi 22.000 euro (7.260 euro). In questo caso l'imposta dovuta sui 50.000 euro sarebbe 13.700 euro. Con l'imposta sostitutiva il pensionato estero risparmia 10.200 euro.

Come si dimostra il subentro nella posizione previdenziale del genitore? Per dimostrare il subentro l'erede deve conservare la seguente documentazione:

il documento ufficiale che attesta la titolarità della posizione previdenziale in capo al defunto e il trasferimento all'erede in qualità di beneficiario;
il piano dei flussi finanziari che certifica che le somme erogate sono prestazioni previdenziali periodiche;
atto di notorietà o dichiarazione di successione estera che certifichino la qualità di erede legittimo.

Il regime si applica anche se il trasferimento avviene da un Paese senza accordo fiscale con l'Italia? No, il regime della flat tax al 7% non si applica se il trasferimento avviene da un Paese privo di accordi di cooperazione amministrativa con l'Italia.

Cosa succede se il beneficio non viene richiesto nella dichiarazione dei redditi? Se l'erede non richiede il beneficio all'interno della dichiarazione dei redditi relativa all'anno in cui si perfeziona il trasferimento della residenza in Italia, perde la possibilità di accedere al regime fiscale del 7% per quell'anno e per tutti i periodi d'imposta successivi [art. 24-ter del TUIR].
L'esercizio dell'opzione nel Quadro RM (Sezione II-B) del Modello Redditi PF ha natura costitutiva e vincolante: non è possibile saltare il primo anno e attivare il regime del 7% a partire dall'anno successivo. L'unica possibilità di recuperare il beneficio è presentare una dichiarazione dei redditi integrativa entro i termini di scadenza ordinari previsti per la rettifica (entro il 31 dicembre del quinto anno successivo a quello in cui la dichiarazione doveva essere presentata).

Dichiarazione Red entro il 2 novembre per chi cumula la pensione con il lavoro autonomo

Patrizia Del Pidio — 2026-10-16T17:01:37Z

Messaggio n. 3281 del 15 ottobre 2026, l'INPS ha fissato la scadenza ufficiale per presentare la dichiarazione RED per i pensionati che percepiscono anche redditi da lavoro autonomo. L'adempimento obbliga molti contribuenti non solo a conteggiare i compensi percepiti nel corso del 2025, ma anche a stimare quelli per l'anno in corso.

L'omissione della comunicazione può costare sanzioni che a volte arrivano a erodere l'intero importo della pensione. Chi deve presentare la dichiarazione e chi è esentato? Vediamo quali sono le corrette modalità di invio e come evitare brutte sorprese.

Chi deve presentare la dichiarazione RED?

Entro il 2 novembre 2026 devono presentare la dichiarazione tutti i titolari di trattamenti pensionistici con decorrenza entro il 2025 che mantengono regole di limitazione al cumulo con i redditi da lavoro autonomo. Devono presentare il modello anche i pensionati per i quali la situazione reddituale non ha subito variazioni rispetto alle precedenti comunicazioni.

Nello specifico, l'obbligo di presentare la dichiarazione RED per il cumulo dei redditi da lavoro autonomo riguarda i titolari delle seguenti prestazioni, a patto che abbiano una decorrenza antecedente al 1° gennaio 2026:

Assegno ordinario di invalidità;
Quota 100 (pensioni con decorrenza dal 2019 in poi), Quota 102 e Quota 103 (tutte le pensioni anticipate introdotte da riforme recenti che prevedono il divieto assoluto di cumulo con il lavoro autonomo, fatta eccezione per il lavoro autonomo occasionale entro i 5.000 euro lordi annui, fino al raggiungimento dell'età per la vecchiaia);
pensione di reversibilità o indiretta: se il titolare percepisce redditi da lavoro autonomo che superano le soglie di cumulabilità previste dalla Tabella F della legge 335/95, le quali fanno scattare riduzioni del trattamento (pari al 25%, 40% o 50% della pensione);
pensioni di vecchiaia o anticipate i cui titolari non possiedono anzianità contributiva al 31 dicembre 1995 per le quali non si siano ancora perfezionati i requisiti previsti per la totale cumulabilità.

Chi non deve presentare la dichiarazione RED?

Non sono obbligati alla comunicazione i pensionati titolari di pensioni e assegni di invalidità con decorrenza entro il 31 dicembre 1994, i titolari di pensione di vecchiaia e i titolari di pensione anticipata che hanno raggiunto i requisiti per la cumulabilità piena.

Come si presenta il RED?

La comunicazione può essere presentata richiedendo l'assistenza gratuita di un patronato o di un intermediario autorizzato. In alternativa è possibile procedere in autonomia online sul portale dell'INPS utilizzando il Red precompilato. Per farlo è necessario selezionare la voce “Campagna RED 2026 anno reddito richiesto 2025”.

In questo secondo caso è necessario verificare e inserire i seguenti dati:

importo esatto dei redditi netti conseguiti nel 2025 e derivanti da lavoro autonomo;
una stima presunta dei guadagni da lavoro autonomo per l'anno in corso (se l'attività è cessata o non si prevedono guadagni si può indicare zero);
se la situazione non è cambiata rispetto all'anno precedente si dovranno confermare i dati dichiarati in passato.

Una volta completata la compilazione e inviata la dichiarazione si potrà procedere a salvare la ricevuta di protocollo in formato PDF, fondamentale come prova dell'avvenuto invio entro la scadenza del 2 novembre 2026.

Al via le domande della rottamazione tributi locali, come ottenere il prospetto informativo

Patrizia Del Pidio — 2026-10-16T09:03:30Z

Da oggi, venerdì 16 ottobre 2026, si apre la finestra per aderire alla rottamazione quinquies dei tributi locali. La sanatoria è molto attesa poiché permette di regolarizzare i debiti legati all'Imu, alla Tari, al bollo auto e alle multe stradali che sono stati affidati all'Agente di riscossione tra il 1° gennaio 2000 e il 31 dicembre 2023.

Il risparmio che la sanatoria permette è evidente visto che permette di pagare un importo ridotto per le cartelle esattoriali azzerato di sanzioni, interessi di mora e aggio.

Le domande dovranno essere inviate esclusivamente per via telematica entro il termine perentorio del 15 dicembre 2026. Il portale dell'Agenzia delle entrate-Riscossione è già pronto, sia per richiedere il fondamentale prospetto informativo, attivo già da ieri, sia per trasmettere l'istanza definitiva che darà il via al piano di sconti.

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Il primo passo: come ottenere il Prospetto Informativo

Prima di inviare la domanda vera e propria c'è un passaggio fondamentale che ogni contribuente deve fare: dotarsi del prospetto informativo, il documento che l'Agenzia delle Entrate Riscossione rilascia e che contiene l'elenco dei propri debiti e quali cartelle esattoriali possono essere rottamate con l'eventuale sconto che viene applicato.

Per ottenerlo la procedura è interamente digitale ed è attiva già dal 15 ottobre. Chi possiede le credenziali SPID, CIE o CNS può richiederlo in pochi click direttamente all'interno della propria area riservata sul sito di AdeR: il sistema elaborerà la richiesta e invierà un link per il download via email nel giro di poche ore.

Per chi invece non dispone di identità digitale, è accessibile una procedura in area pubblica: in questo caso basterà compilare un modulo online inserendo i propri dati fiscali e allegando la copia di un documento di identità valido e la dichiarazione sostitutiva di riconoscimento. In entrambi i casi, il prospetto conterrà tutti i dettagli necessari per valutare la convenienza della sanatoria e procedere al passo successivo senza commettere errori formali.

L'invio della domanda, come procedere

Il prospetto informativo serve ad analizzare i debiti che si possono sanare. Una volta deciso quali cartelle esattoriali rottamare, c'è tempo fino al 15 dicembre per trasmettere la richiesta di adesione alla sanatoria.

In questa fase il portale dell'Agenzia delle Entrate Riscossione mette a disposizione due modalità distinte per presentare domanda:

accedendo all'area riservata del portale;
accedendo all'area pubblica, senza effettuare l'accesso.

Dall'area riservata, dopo l'autenticazione, l'utente deve selezionare i carichi da rottamare tramite la procedura guidata. Si deve scegliere se pagare in un'unica soluzione o dilazionare in rate l'importo. In questa fase va ricordato che ogni singola rata non può avere un importo inferiore a 100 euro e che il debito può essere dilazionato in un massimo di 54 rate bimestrali.

Dall'area pubblica il modulo va compilato manualmente, inserendo gli identificativi delle cartelle che si sceglie di rottamare. Alla domanda va allegata una copia del documento di riconoscimento. Il sistema, una volta trasmessa l'istanza, invierà un link di convalida via e-mail che dovrà essere cliccato entro le 72 ore successive per evitare che l'intera istanza decada automaticamente.

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La scadenza dei pagamenti

Una volta presentata l'istanza l'Agenzia delle Entrate Riscossione avrà tempo fino al 28 febbraio 2027 per inviare la Comunicazione delle somme dovute al contribuente. Questo documento conterrà l'esito definitivo dell'istanza, il calcolo finale al netto degli sconti e, soprattutto, i bollettini per procedere ai versamenti.

Entro il 31 marzo 2027, poi, si dovrà versare la prima o l'unica rata. Le seguenti rate del piano di dilazione avranno cadenza bimestrale.

Riscossione tributi locali, cos'è AMCO e come funziona l'affidamento

Patrizia Del Pidio — 2026-10-15T10:19:39Z

Dal 1° gennaio 2027 cambia la riscossione dei tributi locali. Il modo in cui i Comuni recupereranno le tasse di Imu, Tari, multe stradali e altri tributi locali sta per cambiare radicalmente, dato che la gestione dei crediti non riscossi passerà ad AMCO, un colosso finanziario controllato dal Ministero dell'Economia e delle Finanze che finora era specializzato nel recupero dei crediti bancari difficili.

La legge 174 del 2026 affida ad AMCO la responsabilità di digitalizzare e coordinare la riscossione coattiva dei crediti degli enti locali. La stessa normativa introduce anche un rigido vincolo per i Comuni che hanno una scarsa capacità di recuperare i crediti: entrare nel nuovo sistema sarà obbligatorio. Per tutti gli altri Comuni, invece, affidare la riscossione coattiva ad AMCO sarà facoltativo.

Ma come funzionerà il nuovo meccanismo, quali saranno i poteri dei soggetti privati coinvolti e cosa cambia per il contribuente?

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Cos'è AMCO?

AMCO (Asset Management Company S.p.A.), anche se è un nome del tutto sconosciuto per i contribuenti, non lo è nel panorama finanziario italiano. Fino a oggi questa società, partecipata al 100% dal Ministero dell'Economia e delle Finanze, si è occupata di gestire i crediti bancari deteriorati.
Essere una società partecipata al 100% dal MEF significa che l'unico azionista è lo Stato italiano, senza la presenza di capitale privato, il 100% delle azioni è nelle mani del Ministero che ha potere assoluto di nominare i vertici dell'azienda e di approvarne i bilanci.

Per risolvere la bassa efficienza nel recupero delle entrate da parte degli enti locali, il Governo ha deciso di sfruttare il know-how e le infrastrutture tecnologiche di AMCO: dal 2027 la società subentrerà all'Agenzia delle Entrate Riscossione per diventare l'agente di riscossione dei tributi locali.

Come funziona il modello AMCO

Il nuovo sistema si basa su una netta separazione tra la titolarità del credito, la regia della procedura e l'azione sul campo.

Il credito resta di proprietà del Comune. Quando un cittadino non paga l'IMU o una multa, il Comune non «vende» quel debito ad AMCO per liberarsene, ma rimane l'unico e legittimo proprietario di quella somma. I soldi recuperati dai cittadini andranno dritti all'ente locale, senza mai mescolarsi con il bilancio o il denaro di AMCO.

La vera novità sta nella regia: AMCO non svolgerà direttamente le azioni materiali di recupero (non invierà cartelle e non farà pignoramenti), né utilizzerà poteri autoritativi propri per incrociare le banche dati. La società del MEF agirà invece come una centrale di committenza pubblica: il suo compito principale sarà quello di gestire le gare pubbliche per selezionare società private specializzate e iscritte all'Albo dei riscossori. Saranno queste ultime a svolgere materialmente la riscossione sul territorio, ma sotto il severo monitoraggio e il coordinamento tecnologico di AMCO, garantendo così trasparenza e uniformità delle procedure.

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Quali Comuni dovranno affidare la riscossione ad AMCO?

Il ricorso a questo nuovo sistema non sarà uguale per tutti. I Comuni che gestiscono le proprie entrate in modo efficiente potranno scegliere liberamente se avvalersi delle gare e delle piattaforme digitali di AMCO o proseguire in autonomia (affidamento facoltativo).

L'affidamento diventerà invece obbligatorio per gli enti locali che mostrano gravi difficoltà finanziarie o una scarsa capacità di recupero crediti. Nello specifico, l'obbligo scatta se il Comune registra un tasso di smaltimento dei residui attivi inferiore al 35% negli ultimi tre esercizi, oppure se non ha inviato i rendiconti alla Banca Dati delle Amministrazioni Pubbliche (BDAP) per quattro anni consecutivi. In questo caso, la gestione centralizzata tramite AMCO durerà 5 anni.

Cosa cambia per i cittadini

Per i contribuenti l'impatto sarà soprattutto sul fronte dell'efficienza. La centralizzazione delle gare e la digitalizzazione dei processi promossa da AMCO si tradurranno in una maggiore tempestività dei controlli e in una riscossione più incisiva sul territorio. L'adozione di piattaforme tecnologiche avanzate e l'uniformità delle procedure renderanno molto più difficile che un mancato pagamento della Tari o di una multa passi inosservato, garantendo al contempo sistemi di pagamento più chiari e digitali.

Modifica aliquote Irpef per i pensionati al via dal 15 ottobre. Come si presenta la richiesta

Patrizia Del Pidio — 2026-10-15T06:36:00Z

Con il messaggio numero 3245 del 13 ottobre 2026, l'Inps ha riaperto i termini per richiedere l'applicazione di un'aliquota Irpef più elevata o per rinunciare alle detrazioni d'imposta per reddito, A partire dal 15 ottobre 2026 i pensionati che percepiscono prestazioni previdenziali possono trasmettere all'Inps le proprie scelte fiscali per l'anno di imposta 2027.

La scelta è un'opzione importantissima soprattutto per i contribuenti che hanno più di una fonte di reddito per evitare di avere il conguaglio fiscale sull'anno di imposta 2027 a debito.

L'INPS, in qualità di sostituto d'imposta, calcola le trattenute IRPEF mensili basandosi esclusivamente sull'importo della pensione o della prestazione che eroga direttamente.

Se un contribuente, oltre alla pensione, ha anche altri redditi (ad esempio canoni di locazione o un'altra pensione) a fine anno questi redditi si sommeranno nella dichiarazione dei redditi. In Italia la tassazione è progressiva e più il reddito sale, più l'aliquota aumenta. Se l'Inps tassa soltanto la pensione, ma il reddito finale porta a uno scaglione più alto, il contribuente nel 730 si troverà a debito.

In questo caso richiedere l'applicazione di un'aliquota più alta serve a distribuire il carico fiscale durante tutto l'anno e a evitare un conguaglio a debito nella dichiarazione dei redditi.

Modificare le aliquote Irpef, cosa si può richiedere

Il contribuente ha tre opzioni, nell'inviare la richiesta all'Inps:

chiedere l'applicazione di un'aliquota Irpef più alta;
rinunciare alle detrazioni in tutto o in parte se si sa già che non si ha diritto a tali sconti per altri redditi che potrebbero cumularsi;
dichiarare i figli a carico, anche se si percepisce l'assegno unico, per avere una CU corretta.

Come si presenta domanda?

La comunicazione ha validità annuale e va ripresentata anche negli anni successivi. In assenza di una comunicazione l'Inps applicherà le aliquote standard e le detrazioni ordinarie in base al reddito che conosce del contribuente.

Per presentare la comunicazione di variazione bisogna accedere al portale dell'Inps con le proprie credenziali Spid, Cie o Cns. Una volta effettuato l'accesso si deve cercare il servizio denominato “Dichiarazione per il diritto alle detrazioni d'imposta per reddito e per carichi di famiglia” e compilare i moduli per le scelte per l'anno 2027.

In alternativa, per chi preferisse non procedere in autonomia, è possibile richiedere assistenza gratuita presso un CAF o un professionista abilitato.

Per consentire a chi presta l'assistenza fiscale di stimare l'aliquota reale da applicare al reddito, prima dell'invio della richiesta, è necessario presentare la seguente documentazione:

documento di identità;
codice fiscale;
ultimo cedolino della pensione;
ultima dichiarazione dei redditi;
documentazione attestante eventuali altri redditi (come contratti di locazione, certificazioni per lavoro autonomo occasionale o visure catastali per immobili posseduti)

Il paradosso del Fisco italiano, come la giungla dei bonus alimenta il lavoro nero

Patrizia Del Pidio — 2026-10-14T14:23:27Z

L'Italia si posiziona al primo posto nella classifica Eurostat per l'evasione fiscale. La classifica delle imposte più violate risultano essere l'Irpef e l'Iva. Proprio su questo argomento verte un interessante intervento dell'economista Alberto Brambilla, presidente di Itinerari Previdenziali, sul Corriere della Sera in cui ha sollevato un velo su uno dei paradossi del nostro sistema fiscale.

L'analisi di Brambilla evidenzia l'esistenza di un vero e proprio sistema di incentivi dello Stato a dichiarare il meno possibile: bonus, sussidi e agevolazioni legati all'Isee che agiscono come un motore del lavoro in nero. Per spezzare questo sistema, secondo Brambilla, serve incentivare le famiglie a dichiarare tutto, magari in cambio di una detrazione al 50% delle spese per lavori domestici ed edilizi (idraulico, elettricista). In questo modo i cittadini sono incentivati a chiedere la fattura (per la detrazione) disincentivando il lavoro in nero.

La tesi di Brambilla è impeccabile sul piano matematico, ma ridurre la questione a una semplice questione di convenienza rischia di nascondere il vero problema del Fisco italiano, ovvero l'ingiustizia e il caos del sistema stesso.

Il Fisco italiano è regressivo e punitivo

L'evasione fiscale italiana non è figlia soltanto dei bonus a pioggia, ma della sproporzione del carico fiscale italiano. Gli studi economici hanno evidenziato come il sistema fiscale italiano stia diventando regressivo.

La Costituzione italiana dice che le tasse dovrebbero essere progressive: chi guadagna di più dovrebbe pagare una percentuale più alta. Invece, oggi sta succedendo il contrario. Le tasse dei lavoratori dipendenti e dei pensionati aumentano e lo fanno in fretta: se un impiegato o un pensionato supera i 50.000 euro di reddito all'anno, lo Stato prende quasi la metà del guadagno in più (il 43%). Non hanno scorciatoie, le tasse sono scalate direttamente dalla busta paga.

Allo stesso tempo il mondo delle rendite e delle partite Iva paga tasse molto più basse: chi guadagna facendo fruttare i propri capitali è assoggettato a un prelievo tra il 21% e il 26%. Grazie alla flat tax i lavoratori autonomi in regime forfettario pagano fino a 85.000 euro di guadagno al 15%.

Un lavoratore dipendente che guadagna 60.000 euro viene considerato «ricco» dallo Stato e tassato al 43%. Una partita IVA che guadagna 80.000 euro paga solo il 15%. Questo crea una profonda ingiustizia: chi fatica di più e ha meno tutele spesso si trova a pagare, in proporzione, molte più tasse di chi guadagna di più o vive di rendita.

I «finti ricchi» è la giungla del Fisco

Il ceto medio italiano, coloro che guadagnano tra 30.000 e 60.000 euro, è considerato troppo ricco per accedere ai bonus Isee pur non potendo godere delle scappatoie legali destinate alle grandi ricchezze o al regime forfettario. Per questa fascia di popolazione, spesso, l'evasione è una forma di autodifesa economica contro un sistema che tassa quasi la metà di quello che si guadagna.

In Italia non si pagano le tasse una o due volte l'anno. Il calendario fiscale è un flusso continuo di scadenze ogni singolo mese: l'acconto Iva, il saldo Irpef, l'acconto per l'anno successivo (in cui lo Stato ti chiede di pagare le tasse su soldi che non hai ancora guadagnato), le dichiarazioni dei redditi, i correttivi dei modelli 730, e così via.

Un idraulico, un parrucchiere, un professionista deve sprecare parte del proprio tempo o del proprio denaro per gestire il lato fiscale del lavoro (o facendo in autonomia o pagando un professionista). Se si commette un errore o si salta una scadenza per svista o per mancanza temporanea di liquidità, il Fisco italiano applica sanzioni pesantissime. Le stesse conseguenze ci sono se si fa un errore in buona fede per colpa della normativa poco comprensibile. Il cittadino si sente sotto pressione, sapendo che prima o poi una cartella esattoriale con una multa arriverà, anche se ha provato a fare tutto in regola. Il lavoro in nero, in questo senso, è una via di fuga dalla burocrazia.

Il contrasto di interessi è una soluzione parziale

La proposta di Brambilla di incentivare la fedeltà fiscale tramite la detrazione al 50% rappresenta una risposta parziale, poiché agisce sugli effetti senza curare le cause strutturali. Se serve un premio per convincere i cittadini a pagare il compito primario dello Stati è fallito. La fedeltà fiscale non si compra con una detrazione, ma si ripaga con infrastrutture e servizi funzionanti.

Nelle nazioni con un'alta fedeltà fiscale (come la Danimarca o la Germania), il pagamento delle tasse si basa su uno scambio chiaro ed evidente: io do una parte del mio guadagno allo Stato, e lo Stato mi restituisce una vita migliore. In questo contesto, chi evade le tasse non viene visto come un furbetto, ma come un parassita. Se si evade, si sta rubando l'asilo nido al figlio del vicino o si sta danneggiando l'ospedale in cui ci si curi. L'evasione diventa un comportamento socialmente riprovevole (cioè vergognoso e condannato dalla comunità).

In Italia questo meccanismo non funziona. Il cittadino medio italiano paga tasse tra le più alte d'Europa, ma non trova riscontro nei servizi essenziali (le attese lunghissime per la sanità, le scuole fatiscenti, i trasporti inefficienti).

Canone Rai 2027 con lo sconto in bolletta, le ipotesi in Legge di Bilancio

Patrizia Del Pidio — 2026-10-14T11:13:28Z

Anche per la Legge di Bilancio 2027 il canone Rai si conferma come l'argomento della discordia. Inserito nella bolletta dell'energia elettrica dal 2016 per contrastare l'evasione fiscale, resta uno dei balzelli più odiati dagli italiani che attendono, di anno in anno, il taglio o la totale abolizione.

Nelle recenti discussioni parlamentari per la manovra di fine anno, l'attenzione torna a concentrarsi sul canone Rai in seguito all'approvazione di un emendamento in Commissione che apre alla possibilità di ridurre l'importo annuo del balzello dagli attuali 90 euro a 70 euro.

Non si tratta di una decisione già presa, il via libera allo sconto per i contribuenti, per ora, è soltanto una promessa condizionata. L'emendamento approvato, infatti, subordina la riduzione dell'importo annuo al reperimento delle risorse finanziarie.

Da un lato, quindi, la volontà di alleggerire il canone e la pressione fiscale sulle famiglie c'è, ma dall'altro dover rispettare precisi limiti di bilancio e non privare la televisione di Stato di importanti risorse, spinge alla prudenza.

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Cosa prevede l'emendamento?

La modifica approvata in Commissione non è una decisione già presa che stabilisce in modo ufficiale l'importo del canone Rai nel 2027. Si tratta di una disposizione programmatica condizionata. L'emendamento, infatti, prevede una clausola sospensiva: lo sconto a 70 euro è legato a un decreto attuativo che il Ministero dell'Economia emanerà soltanto se emergeranno i fondi necessari a coprire il minor gettito per la televisione di Stato.

La misura, quindi, non scatterà in automatico e senza individuare le risorse necessario l'importo, anche per il 2027, resterà di 90 euro.

Perché tagliare il canone è così importante?

Lo sconto sul canone Rai di 20 euro l'anno è una cifra che non modifica in modo incisivo il potere d'acquisto delle famiglie, equivale a un risparmio di circa 1,60 euro al mese. Eppure ogni anno si torna a parlare di un taglio del canone e la cosa pur scatenando accesi dibattiti parlamentari. L'importanza della norma, però, non va ricercata nel risparmio del singolo cittadino, visto che dietro ci sono ragioni politiche, macroeconomiche e simboliche.

Anche se per la singola famiglia i 20 euro di risparmio sono irrilevanti, moltiplicare l'importo per 22 milioni di famiglie si trasforma in un buco potenziale di 420/440 milioni di euro che le casse pubbliche dovrebbero coprire.

Le tasse in Italia, però, non si misurano solo con il loro peso: il canone Rai è uno dei balzelli più detestati perché percepito come ingiusto. Proprio per questo i partiti politici ne fanno il loro cavallo di battaglia soprattutto in campagna elettorale.
Da considerare che la Rai garantisce il Servizio Pubblico grazie proprio all'abbonamento degli italiani e quei 20 euro in meno a famiglia sono un problema che si risolve o riducendo i servizi della Rai o compensando la televisione di Stato con soldi pubblici. Nel secondo caso lo sconto sarebbe solo apparente perché i 20 euro che il cittadino non versa alla Rai vengono compensati sempre con soldi versati dai cittadini.

Opas e tasse, il caso Poste-TIM. Perché la banca può calcolarti una plusvalenza più alta di quella reale

Flavia Provenzani — 2026-10-14T09:54:56Z

Chi ha aderito alla prima fase dell'Opas di Poste Italiane su TIM se n'è accorto guardando l'accredito del 18 settembre, con il contante incassato più basso del previsto. Il motivo non è una commissione né un errore di calcolo della banca, ma è il modo in cui il fisco valuta le offerte che pagano in parte con azioni e in parte con denaro. Nel caso Poste-TIM, questo criterio ha portato a tassare una plusvalenza più alta di quella effettivamente realizzata, con un costo extra di circa 47 centesimi per ogni azione TIM conferita.

La questione non riguarda solo TIM. Le offerte miste, azioni più contanti, sono tornate frequenti in Piazza Affari, e il meccanismo può ripresentarsi ogni volta che il titolo oggetto dell'offerta quota vicino al valore del pacchetto proposto. Ecco come funziona il calcolo, come verificarlo sul proprio estratto e cosa chiedere alla banca prima di aderire.

Come si calcola la plusvalenza in un'offerta mista

Quando si aderisce a un'offerta pubblica, le azioni consegnate si considerano vendute. La plusvalenza è la differenza fra il valore di realizzo e il prezzo pagato a suo tempo per acquistarle, e su questa differenza si applica l'imposta sostitutiva del 26%. Se il corrispettivo è tutto in denaro, il conto è immediato. Se invece una parte è pagata in azioni, bisogna stabilire quanto valgono, e qui entra in gioco il valore normale previsto dall'articolo 9 del Testo unico delle imposte sui redditi: per i titoli quotati è la media aritmetica dei prezzi dell'ultimo mese.

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Per le offerte miste il riferimento è la risposta a interpello n. 537 del 9 novembre 2020 dell'Agenzia delle Entrate, che secondo le ricostruzioni di stampa riguardava l'offerta di Intesa Sanpaolo su Ubi Banca. In quel caso l'Agenzia ha indicato questa formula:

valore di realizzo = contante + il maggiore fra il valore normale delle azioni ricevute e il valore normale delle azioni consegnate.

Il punto critico sta nel confronto. Il prezzo di Borsa del titolo oggetto dell'offerta, nel mese precedente al regolamento, tende ad allinearsi al valore dell'intero pacchetto proposto, contante compreso. Se la formula sceglie quel prezzo perché è il più alto e poi aggiunge di nuovo il contante, la componente in denaro viene di fatto contata due volte. È la critica mossa da diversi tributaristi, fra cui Francesco Sbraletta, commercialista e academic fellow della Bocconi, citato da Milano Finanza: gli intermediari hanno applicato correttamente l'indicazione dell'Agenzia, ma la formula è «discutibile sul piano tecnico».

Il caso Poste-TIM in numeri

L'offerta di Poste prevedeva, per ogni azione TIM consegnata, 0,218 azioni Poste più 1,97 euro in contanti. Secondo i dati riportati nelle interrogazioni parlamentari, la media mensile delle azioni Poste era di circa 26,79 euro, con la quota di 0,218 azioni che valeva quindi circa 5,84 euro. La media mensile di TIM era invece di circa 7,66 euro.

Applicando la formula, il valore più alto fra i due è quello di TIM e a questo si sommano gli 1,97 euro di contante, per un valore fiscale di realizzo di 9,63 euro per azione. Il valore economico di quanto ricevuto era però di 7,81 euro (5,84 in azioni Poste più 1,97 in contanti). La differenza è di circa 1,82 euro di plusvalenza tassata ma non incassata, cioè circa 47 centesimi di imposta in più per azione.

C'è anche un secondo effetto. Lo stesso valore gonfiato diventa il prezzo di carico delle azioni Poste ricevute: 7,66 euro diviso 0,218, cioè circa 35,15 euro per azione, contro una quotazione che secondo Milano Finanza non ha mai superato i 30 euro. Chi venderà quelle azioni ai prezzi attuali registrerà una minusvalenza fiscale.

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Facciamo un esempio. Un risparmiatore ha aderito all'offerta consegnando 2.000 azioni TIM, acquistate in passato a 6,20 euro ciascuna, per un costo complessivo di 12.400 euro. In cambio ha ricevuto 436 azioni Poste e 3.940 euro in contanti.

Calcolo	Valore di realizzo	Plusvalenza	Imposta al 26%
Sul valore economico (7,81 euro per azione)	15.620 euro	3.220 euro	837,20 euro
Con la formula applicata (9,63 euro per azione)	19.260 euro	6.860 euro	1.783,60 euro

La differenza è di 946,40 euro di imposta in più, pagati subito. Le 436 azioni Poste risultano poi caricate a circa 35,15 euro ciascuna, per un valore fiscale complessivo di circa 15.325 euro. Se un giorno venissero vendute a 28 euro, emergerebbe una minusvalenza fiscale di circa 3.117 euro, recuperabile solo a fronte di plusvalenze future.

Come controllare il proprio estratto

Il documento da cercare è la nota fiscale o il dettaglio dell'operazione di adesione, che la banca rende disponibile nell'area titoli o su richiesta. Le voci da verificare sono quattro:

il prezzo fiscale di scarico delle azioni consegnate: nel caso TIM, se compare un valore intorno a 9,63 euro, la banca ha applicato la formula del 2020;
il prezzo fiscale di carico delle nuove azioni ricevute: per le Poste, circa 35,15 euro;
il numero di azioni ricevute e l'eventuale contante per le frazioni;
l'imposta sostitutiva trattenuta e l'eventuale utilizzo di minusvalenze pregresse presenti nello zainetto fiscale.

Se i valori non coincidono con questi riferimenti, o se non è chiaro come siano stati ottenuti, conviene chiedere alla banca una spiegazione scritta del metodo applicato.

Cosa si può fare ora?

Per chi ha già pagato non esiste un rimedio automatico e nessuna delle possibilità oggi sul tavolo garantisce di riavere l'imposta in più.
Il recupero più immediato passa dalle azioni ricevute. Il loro prezzo di carico elevato genererà una minusvalenza al momento della vendita, se avverrà sotto quel valore. Le minusvalenze però si compensano solo con plusvalenze della stessa natura realizzate entro il quarto anno successivo: i guadagni sugli ETF, per esempio, non contano. Chi non avrà plusvalenze da compensare non recupererà l'imposta in più.

In alternativa si può presentare un'istanza di rimborso all'Agenzia delle Entrate entro 48 mesi dal versamento. L'esito è incerto, perché la banca ha applicato un'interpretazione ufficiale dell'Agenzia stessa.

Molto dipenderà anche da un eventuale chiarimento generale. Alcuni intermediari hanno fatto verificare l'interpretazione da esperti esterni, che secondo Milano Finanza non hanno rilevato errori formali, e si è parlato di un nuovo interpello. Sul piano politico, il caso è arrivato al Ministero dell'Economia con due interrogazioni: quella del deputato della Lega Giulio Centemero e quella di Maurizio Casasco, responsabile economico di Forza Italia. Centemero ha indicato un percorso per gradi: prima una verifica da parte del Mef e dell'Agenzia sulla tenuta dell'interpretazione del 2020, poi un chiarimento interpretativo di carattere generale e, se non bastasse, una modifica mirata del Tuir. Una risposta non è ancora arrivata.

Cosa sapere prima di aderire alla prossima offerta

Per chi si troverà davanti a un'offerta mista, il momento giusto per informarsi è prima dell'adesione. Le domande da fare all'intermediario sono tre:

quale criterio applicherà per determinare il valore di realizzo e se seguirà la risposta n. 537/2020;
su quale periodo calcolerà le medie mensili, cioè il mese precedente la data di regolamento;
quale prezzo di carico attribuirà alle nuove azioni.

Chi ha un guadagno rilevante sul titolo può anche confrontare l'adesione con l'alternativa della vendita sul mercato prima della chiusura dell'offerta: in quel caso la plusvalenza si calcola sul prezzo effettivamente incassato. La scelta dipende dal prezzo di Borsa del momento, dalle commissioni e dalla propria situazione fiscale.

Per capire se il meccanismo può ripetersi, abbiamo costruito una simulazione redazionale con numeri di fantasia, che non rappresentano prezzi reali né previsioni. Prendiamo un'offerta che paghi, per ogni azione della società bersaglio, 1,6 azioni dell'offerente più 1,25 euro in contanti: è la struttura dell'Opas di Intesa Sanpaolo su Mps dopo il rilancio del 3 ottobre, il cui periodo di adesione non è ancora iniziato.

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Ipotizziamo che nel mese precedente il regolamento l'offerente quoti in media 5,50 euro e la società bersaglio 9,90 euro, un livello vicino al valore del pacchetto, come accade di solito durante un'offerta. Le azioni ricevute varrebbero 8,80 euro (1,6 per 5,50), che con il contante fanno 10,05 euro. La formula del 2020 sceglierebbe invece il valore più alto, 9,90 euro, e vi aggiungerebbe il contante, per un valore fiscale di realizzo di 11,15 euro. Su 1.000 azioni acquistate a 7 euro, la plusvalenza tassata sarebbe di 4.150 euro anziché 3.050, con circa 286 euro di imposta in più.

Se la stessa formula verrà davvero applicata all'offerta su Mps resta da verificare: dipenderà dai prezzi effettivi del periodo di riferimento, dai criteri degli intermediari e da un eventuale chiarimento dell'Agenzia nel frattempo. La simulazione mostra però che il problema non è legato a TIM. Nasce dalla struttura stessa delle offerte miste.

Le informazioni contenute in questo articolo hanno finalità esclusivamente informative e giornalistiche e non costituiscono consulenza fiscale o in materia di investimenti. La simulazione è un esempio redazionale con valori ipotetici. Per la valutazione della propria posizione è opportuno rivolgersi al proprio intermediario o a un professionista abilitato.